کاهش سرمایههای هندی در بانکهای سوئیس به ۳۶,۷۹۳ کرور روپیه در پی افزایش سپردههای انفرادی
دادههای اخیر بانک ملی سوئیس (SNB) نشاندهنده تغییری پیچیده در نحوه مدیریت سرمایههای هندی در موسسات مالی سوئیسی است. در حالی که کل سرمایههای مرتبط با مشتریان هندی در سال ۲۰۲۵ با ۸ درصد کاهش مواجه شده است، شاهد افزایش چشمگیر سپردههای مستقیم مشتریان بودهایم که نشاندهنده تغییری در ساختار مدیریت ثروت است.
کاهش سرمایههای مرتبط با موسسات
طبق گزارش سالانه منتشر شده توسط SNB، کل سرمایههای مرتبط با مشتریان هندی در سال ۲۰۲۵ به ۳.۲۵ میلیارد فرانک سوئیس (تقریباً ۳۶,۷۹۳ کرور روپیه) کاهش یافت. این رقم نشاندهنده افت ۸ درصدی نسبت به سال گذشته است؛ آن هم پس از بازگشت قابل توجهی که در سال ۲۰۲۴ رخ داد و در آن سرمایهها با رشد سه برابری به ۳.۵ میلیارد فرانک سوئیس رسیده بود.
عامل اصلی این کاهش، انقباض شدید در سرمایههای نگهداری شده از طریق بانکها و سایر موسسات مالی بود. این داراییهای نهادی در پایان سال ۲۰۲۵ در حدود ۲.۶ میلیارد فرانک سوئیس قرار داشتند که نشاندهنده کاهش تقریباً ۱۵ درصدی است. علاوه بر این، داراییهای نگهداری شده از طریق امانتداران (fiduciaries) و تراستها با ۵۵ درصد سقوط به ۱۸.۶ میلیون فرانک سوئیس رسید، در حالی که سایر بدهیها، از جمله اوراق قرضه و اوراق بهادار نیز با کاهش به ۱۰۵.۷ میلیون فرانک سوئیس مواجه شدند.
افزایش چشمگیر سپردههای مستقیم مشتریان
برخلاف روند نزولی کلی، سپردههای مستقیم موجود در حسابهای مشتریان انفرادی و نهادی با جهشی بزرگ روبرو شدند. این سپردهها در طول سال بیش از ۵۰ درصد افزایش یافتند و به ۵۲۴ میلیون فرانک سوئیس (حدود ۶,۰۰۰ کرور روپیه) رسیدند.
با وجود این نرخ رشد بالا، حسابهای مستقیم مشتریان در حال حاضر تنها حدود ۱۶ درصد از کل داراییهای مرتبط با هند در سوئیس را تشکیل میدهند. این موضوع نشان میدهد که اگرچه حجم مسیریابی از طریق موسسات در حال کاهش است، اما افراد با داراییهای بسیار بالا و مشتریان نهادی خاص، به طور فزایندهای مسیرهای سپردهگذاری مستقیم را انتخاب میکنند. جالب اینجاست که دادههای مجزای بانک تسویه حسابهای بینالمللی (BIS) نیز از این روند بازیابی حمایت میکند و نشان میدهد که سپردههای نگهداری شده توسط افراد هندی در سال ۲۰۲۵ با ۲۰ درصد افزایش به ۸۹.۷۳ میلیون دلار (تقریباً ۷۸۰ کرور روپیه) رسیده است.
بافت جهانی و شفافیت مقرراتی
بانک ملی سوئیس (SNB) شفافسازی کرد که این ارقام نشاندهنده کل بدهیهای بانکهای سوئیس در قبال مشتریان هندی، شامل سپردههای شرکتها، افراد و بانکها و همچنین بدهیهای غیرسپردهای است. این بانک مرکزی تأکید کرد که این اعداد نباید به عنوان معیار قطعی برای «پول سیاه» استفاده شوند، زیرا این دادهها داراییهای نگهداری شده از طریق نهادهای ثبتشده در کشورهای ثالث را شامل نمیشود.
در مقیاس جهانی، هند جایگاه خود را در میان کشورهای دارنده وجوه بهبود بخشید و از رتبه ۴۸ سال گذشته به رتبه ۴۶ ارتقا یافت. در مقایسه، در حالی که وجوه پاکستان به ۲۵۷ میلیون فرانک سوئیس کاهش یافت، بنگلادش شاهد افزایش قابل توجه ۴۳ درصدی و رسیدن به ۸۴۲ میلیون فرانک سوئیس بود. از سال ۲۰۱۸، سوئیس و هند چارچوب شفافیت مالیاتی را حفظ کردهاند که تبادل خودکار اطلاعات حسابهای مالی را برای مقابله با ثروتهای نامشروع تضمین میکند.
نکات کلیدی
- کاهش کلی: مجموع وجوه مرتبط با هند در بانکهای سوئیس در سال ۲۰۲۵ با ۸ درصد کاهش به ۳۶,۷۹۳ کرور روپیه رسید که عمدتاً ناشی از کاهش ۱۵ درصدی وجوه نگهداری شده از طریق مؤسسات مالی بود.
- رشد سپردههای مستقیم: علیرغم کاهش کلی، سپردههای مستقیم مشتریان شاهد افزایش چشمگیر ۵۰ درصدی بود و به حدود ۶,۰۰۰ کرور روپیه رسید.
- استانداردهای شفافیت: این دادهها مشمول چارچوبهای مستمر شفافیت مالیاتی بین هند و سوئیس هستند که از سال ۲۰۱۹ تبادل خودکار اطلاعات را تسهیل کردهاند.