ریزش ۶۰۰ واحدی Sensex؛ فروش گسترده سهام فناوری اطلاعات و فشار سهام سنگین به روند صعودی پایان داد

بازارهای سهام هند روز جمعه با بازگشتی شدید روبرو شدند و با تأثیر نگرانی‌های ژئوپلیتیک و فروش گسترده سهام فناوری بر احساسات سرمایه‌گذاران، روند صعودی پنج جلسه‌ای خود را از دست دادند. در حالی که Nifty50 موفق شد سطح ۲۴,۰۰۰ را حفظ کند، شاخص BSE Sensex با سقوط بیش از ۶۰۰ واحد، بازتاب‌دهنده یک اصلاح درون‌روزی قابل توجه بود.

حمام خون در بخش فناوری اطلاعات در پی بادهای مخالف جهانی

عامل اصلی ریزش بازار، فروش شدید در بخش فناوری بود. شاخص Nifty IT با سقوط بیش از ۶ درصد، ضعیف‌ترین عملکرد روز را داشت و به پایین‌ترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۳ رسید. این کاهش عمدتاً ناشی از چشم‌انداز رشد ضعیف شرکت مشاوره غول‌پیکر آمریکایی Accenture بود.

تصمیم Accenture برای کاهش پیش‌بینی رشد درآمد سال مالی ۲۰۲۶ خود به ۳ تا ۴ درصد — که نسبت به پیش‌بینی قبلی ۳ تا ۵ درصد کاهش یافته است — شوک بزرگی به Dalal Street وارد کرد. سرمایه‌گذاران بیم آن بودند که کاهش هزینه‌های اختیاری شرکت‌های آمریکایی مستقیماً بر شرکت‌های بزرگ فناوری اطلاعات هند تأثیر بگذارد. در میان بازیگران داخلی، Infosys با سقوط سنگین نزدیک به ۹ درصد روبرو شد، در حالی که Tata Consultancy Services (TCS)، HCLTech و Tech Mahindra همگی زیان‌های قابل توجهی بین ۲ تا ۶ درصد را ثبت کردند.

غول‌های بازار، HDFC Bank و Reliance، شاخص‌ها را پایین کشیدند

ریزش بازار تنها به بخش فناوری محدود نشد. سهام سنگین شاخص، یعنی HDFC Bank و Reliance Industries (RIL) نیز با فشار فروش روبرو شدند که باعث تشدید زیان‌های هر دو شاخص Sensex و Nifty50 شد.

سهام HDFC Bank با ۲.۲۵ درصد کاهش، در قیمت ۷۸۱ روپیه بسته شد. این کاهش عمدتاً ماهیت فنی داشت، زیرا معامله سهام بدون سود (ex-dividend) برای سود نهایی ۱۳ روپیه در هر سهم آغاز شده بود. با این حال، این بانک همچنان مورد توجه بود، زیرا RBI با تمدید سه ماهه دوره فعالیت Keki Mistry به عنوان رئیس موقت پاره‌وقت موافقت کرد.

در همین حال، Reliance Industries با ۱.۲۵ درصد کاهش در قیمت ۱,۳۱۱.۵۰ روپیه بسته شد. علی‌رغم اینکه Mukesh Ambani، رئیس شرکت، در چهل و نهمین AGM نقشه راه آینده را ترسیم کرد و از ارائه قریب‌الوقوع پیش‌نویس دفترچه طرح پیشنهادی (red herring prospectus) برای عرضه اولیه سهام (IPO) Reliance Jio Platforms خبر داد، حرکت نزولی این سهم نقش قابل توجهی در سقوط ۶۰۷.۰۸ واحدی Sensex داشت.

خلاصه بازار و نوسانات

نوسانات در طول جلسه معاملاتی قابل توجه بود، به طوری که کاهش درون‌روزی Sensex به ۹۴۰.۲۶ واحد رسید و در نهایت در سطح ۷۶,۸۰۲.۹۰ تثبیت شد. این اصلاح پس از یک روند صعودی بسیار قدرتمند رخ می‌دهد؛ طی پنج روز معاملاتی گذشته، Sensex ۴.۸۴٪ (۳,۵۷۷.۴۳ واحد) و Nifty ۴.۳۴٪ (۱,۰۰۶.۴ واحد) رشد کرده بودند.

از دیگر سهام‌های با عملکرد ضعیف می‌توان به Mahindra & Mahindra و Hindustan Unilever اشاره کرد، زیرا بازار در حال واکنش به سیگنال‌های اقتصاد کلان جهانی و تحولات شرکتی داخلی بود.

نکات کلیدی

• بحران بخش IT: نگرانی‌های جهانی در مورد کاهش هزینه‌های IT، که با کاهش پیش‌بینی‌های رشد توسط Accenture برانگیخته شد، باعث شد شاخص Nifty IT به پایین‌ترین سطح خود در بیش از سه سال اخیر برسد.
• فشار سهام‌های سنگین: فشار فروش با کاهش ارزش سهام‌های سنگین شاخص، یعنی HDFC Bank (تحت تأثیر معاملات بدون سود سهام) و Reliance Industries، تشدید شد.
• پایان روند صعودی: این اصلاح شدید، زنجیره پنج جلسه سود متوالی را قطع کرد و بخش قابل توجهی از سودهای کسب‌شده در هفته گذشته را از بین برد.