شاخص STOXX 600 در پی چارچوب صلح میان آمریکا و ایران به رکورد جدیدی دست یافت
بازارهای سهام اروپا روز دوشنبه با ایجاد یک توافق صلح مقدماتی میان ایالات متحده و ایران که باعث تقویت چشمگیر جو ریسکپذیری جهانی شد، به سطوح بیسابقهای رسیدند. این پیشرفت که هدف آن بازگشایی تنگه حیاتی هرمز است، بهطور مؤثری تنشهای ژئوپلیتیکی را که ماهها بر شاخصهای اروپایی سنگینی میکرد، خنثی کرده است.
پیشرفت ژئوپلیتیکی محرک رالی بازار
شاخص پان-اروپایی STOXX 600 تا ساعت 0711 به وقت GMT، با 1.2 درصد افزایش به رکورد بیسابقه 640.94 واحد رسید و از رکورد قبلی ثبت شده در 27 فوریه عبور کرد. این رالی واکنش مستقیم به این خبر است که مقامات ایالات متحده و ایران بر سر چارچوبی برای توافق صلح به توافق رسیدهاند و انتظار میرود امضای رسمی آن این جمعه انجام شود. این توافق قرار است به درگیری سه ماهه در خاورمیانه پایان دهد و از همه مهمتر، عبور نفت از تنگه هرمز را تضمین کند. این تحول به شاخص اجازه داد تا تمامی زیانهای ناشی از بیثباتیهای ژئوپلیتیکی اخیر را جبران کند.
سقوط قیمت انرژی همزمان با واگرایی عملکرد بخشها
تأثیر این خبر بر بازارهای کالا فوری بود و قیمت نفت Brent پس از این اعلامیه 4 درصد کاهش یافت. این افت ناگهانی هزینههای انرژی باعث ایجاد واگرایی قابل توجهی در عملکرد بخشهای مختلف در بورسهای اروپایی شد. سهام حساس به انرژی شاهد سودهای کلانی بودند؛ بهطور مشخص، شرکتهای هواپیمایی بزرگی مانند Lufthansa و Air France هر کدام بیش از 5 درصد رشد کردند. بخش گستردهتر سفر و تفریحات نیز با فروکش کردن ترس از تورم ناشی از انرژی، به سطوح بیسابقه رسید.
در مقابل، بخش انرژی با چالشهایی روبرو شد و سهام انرژی همگام با کاهش قیمت نفت خام، 2.7 درصد سقوط کرد. در بخش بزرگی از سال، بازارهای اروپا به دلیل وابستگی شدید به تنگه هرمز برای تأمین نفت، عملکرد ضعیفتری نسبت به همتایان آمریکایی و آسیایی خود داشتند که آنها را بهویژه در برابر نوسانات خاورمیانه آسیبپذیر میکرد.
شرکتهای پیشرو: خودرو، هوش مصنوعی و دفاعی
فراتر از روندهای کلان، تحولات شرکتهای انفرادی نیز شتاب قابل توجهی ایجاد کرد. بخش خودرو با رشد کلی 3.5 درصدی پیشتاز بود. سهام Renault Group پس از اعلام همکاری با شرکت فناوری دفاعی Thales برای توسعه خودروهای نظامی، 5 درصد افزایش یافت.
در حوزه فناوری، Schneider Electric پس از اعلام همکاری استراتژیک با Foxconn تایوان، ۳.۳ درصد افزایش یافت. هدف این مشارکت، توسعه و گسترش زیرساختها برای نسل بعدی مراکز داده هوش مصنوعی است که نشاندهنده اشتیاق مستمر بازار به هوش مصنوعی است.
چشمانداز تورم و بانک مرکزی
اگرچه توافق صلح باعث آرامش موقت شده است، اما سایه سیاستهای پولی همچنان پابرجاست. بانک مرکزی اروپا (ECB) اخیراً نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه برای مقابله با تورم ناشی از انرژی افزایش داد. با وجود کاهش ریسکهای ژئوپلیتیک، جو بازار نسبت به سیاستهای آتی همچنان محتاط است؛ طبق دادههای گردآوریشده توسط LSEG، معاملهگران همچنان انتظار دارند که ECB پیش از پایان سال، ۲۵ واحد پایه دیگر نیز نرخ بهره را افزایش دهد.
نکات کلیدی
- سقفهای تاریخی: شاخص STOXX 600 به ۶۴۰.۹۴ نقطه رسید و با دنبال شدن توافق صلح مقدماتی میان آمریکا و ایران، زیانهای ناشی از درگیریها را جبران کرد.
- تأثیر انرژی: نفت خام Brent با ۴ درصد کاهش مواجه شد که باعث شد سهام شرکتهای هواپیمایی مانند Lufthansa و Air France بیش از ۵ درصد رشد کنند، در حالی که سهام بخش انرژی ۲.۷ درصد سقوط کرد.
- مشارکتهای استراتژیک: اقدامات مهم شامل سرمایهگذاری دفاعی Renault با Thales و همکاری Schneider Electric در زمینه زیرساختهای هوش مصنوعی با Foxconn بود.