תיק ההשקעות של Goldman Sachs בהודו: 8 מניות מזנקות עד 85% בשנת הקלנדרית 2026 (CY26)

בעוד שתיק המניות ההודי של Goldman Sachs התמודד עם תקופה של ירידה כללית בשנת 2026, קבוצה נבחרת של מניות בעלות ביצועים גבוהים הניבה תשואות יוצאות דופן. למרות הירידה בערך התיק, הימורים אסטרטגיים ספציפיים מספקים ריכוך משמעותי מפני התנודתיות הרחבה בשוק.

ביצועים מעורבים בתיק ההשקעות ההודי של Goldman Sachs

תיק המניות ההודי של Goldman Sachs, המנוהל באמצעות קרנותיה הגלובליות, חווה התחלה מאתגרת לשנת הקלנדרית 2026 (CY26). נכון ל-25 ביוני 2026, שווי התיק עמד על 8,470 קרור רופי, מה שמציין ירידה של 6% לעומת 9,014 קרור רופי שנרשמו בדצמבר 2025.

מגמת ירידה זו נובעת במידה רבה מביצועים חלשים במספר החזקות. מתוך כ-46 מניות בתיק, כ-26 הציגו ביצועים שליליים. באופן ספציפי, 18 מניות ירדו בטווח של 10% עד 44% מתחילת השנה, כאשר המניות שנסוגו ביותר צנחו בשיעור של עד 25% עד 44%.

המצליחות: מניות המניבות תשואות אדירות

למרות ההתכווצות הכללית של התיק, שמונה מניות הלכו נגד המגמה והניבו רווחים מרשימים שנעו בין 20% ל-85%. מניות בולטות אלו מדגימות את ההשפעה של השקעה סלקטיבית בעלת שכנוע גבוה.

העולות המובילות מבחינת אחוזי רווח כוללות:

• העולה הגדול ביותר: מניה בולטת זינקה ב-84%, ועלתה מ-308 רופי ל-566 רופי. Goldman Sachs מחזיקה בנתח של 1.90%, המוערך בכ-122 קרור רופי.
• העולה השני: מנצחת גדולה נוספת זינקה ב-79%, ועברה מ-702 רופי ל-1,255 רופי. החברה מחזיקה בנתח של 2.40%, בשווי של כ-470 קרור רופי בערך.
• העולה השלישי: מניה עלתה ב-65%, מ-1,134 רופי ל-1,873 רופי, עם נתח של 2.16% בשווי 367 קרור רופי.
• עולות בולטות נוספות: מניות נוספות רשמו עליות של 34% (שווי של 365 קרור רופי), 29% (Pearl Global Industries, בשווי 203 קרור רופי), 29% (Navin Fluorine International, בשווי 412 קרור רופי), 26%, ו-20% (Amber Enterprises India, בשווי 368 קרור רופי).

שינויים אסטרטגיים: תוספת חדשה במרץ 2026

תוך התמודדות עם התנודתיות של המחצית הראשונה של השנה, Goldman Sachs גם ביצעה איזון מחדש פעיל של החזקותיה. מהלך משמעותי התרחש ברבעון מרץ 2026 עם הצטרפותה של תוספת חדשה לתיק.

הענקית הגלובלית ביצעה כניסה חדשה ל-Aye Finance, תוך רכישת נתח של 4.1%. פוזיציה חדשה זו מוערכת כעת בכ-168 קרור רופי, מה שמאותת על עניין אסטרטגי במסלול הצמיחה של החברה, למרות התוצאות המעורבות של התיק הרחב יותר.

נקודות מרכזיות

• תנודתיות התיק: התיק ההודי של Goldman Sachs ירד ב-6% בשנת CY26, והגיע ל-8,470 קרור רופי עקב מניות שנסוגו משמעותית מתוך 46 ההחזקות בתיק.
• רווחים מרוכזים: בעוד שמניות רבות ירדו, שמונה החזקות ספציפיות הניבו תשואות יוצאות דופן, כאשר המניה המובילה זינקה ב-84%.
• הימור אסטרטגי חדש: החברה הרחיבה את נוכחותה על ידי הוספת Aye Finance לתיק שלה עם נתח של 4.1% בשווי 168 קרור רופי.