מניות SpaceX מתאוששות וקוטעות רצף הפסדים של שלושה ימים

מניות SpaceX הצליחו לרשום התאוששות מתונה ביום שלישי, עם עלייה של 1% שסגרה את המסחר במחיר של 156.11$, ובכך עצרו מכירה מסיבית ותנודתית שנמשכה שלושה ימים. התאוששות זו מגיעה לאחר תקופה של תנודתיות קיצונית, שבה שווי השוק של החברה בהובלת אילון מאסק רעד בחדות על רקע שינויים רחבים יותר במגזר הטכנולוגיה.

תנודתיות על רקע מכירות מסיביות במגזר הטכנולוגיה העולמי

יום המסחר של SpaceX התאפיין בתנודות מחירים עזות. בשלב מסוים, המניות צנחו בשיעור של עד 4.8%, לפני שרשמו זינוק מרשים של 7.1% במהלך יום המסחר, אך בסופו של דבר איבדו חלק ניכר מהרווחים הללו לקראת סגירת המסחר. תנודתיות זו נבעה במידה רבה מהתדרדרות רחבה יותר במניות טכנולוגיה בעלות מומנטום גבוה, בעקבות מכירות של יצרניות שבבים קוריאניות שהגבירו את החששות בנוגע לקיומה המתמשך של ראלי (rally) הבינה המלאכותית (AI).

ההפסדים האחרונים היו משמעותיים; צניחה של 16% ביום שני מחקה 400 מיליארד דולר משווי השוק, מה שמסמן את ההפסד היומי השני בגודלו בתולדות החברה, ועוקב רק אחרי הקריסה של Nvidia Corp בסך 590 מיליארד דולר בשנה שעברה. למרות המכשולים הללו, SpaceX שומרת על שווי שוק עצום של כ-2 טריליון דולר נכון לסגירת המסחר ביום שלישי.

התרחבות אסטרטגית לתחומי ה-AI ומימון באמצעות חוב

בעוד ששוק המניות חווה תנודתיות, SpaceX ממשיכה ליישם אסטרטגיות התרחבות אגרסיביות. בעקבות הנפקת (IPO) שוברת שיאים של 86 מיליארד דולר באמצע יוני, החברה גייסה בהצלחה 25 מיליארד דולר באמצעות הנפקת האג"ח הראשונה שלה ביום שלישי. הזרמת הון זו נועדה במיוחד להזין את התרחבות ה-AI של החברה, כאשר הביקוש הגבוה ביותר מצד המשקיעים התרכז בטרנש (tranche) בעל הסיכון הנמוך ביותר של עסקת האג"ח.

יתרה מכך, SpaceX מחזקת את מעמדה בתחום התשתית של ה-AI. החברה חתמה לאחרונה על הסכם בשווי מיליארדי דולרים לאספקת משאבי מחשוב חיוניים ל-Reflection AI, סטארט-אפ מתהווה במגזר הבינה המלאכותית. מהלכים אלו מאותתים על כך ש-SpaceX ממצבת את עצמה כעמוד השדרה הקריטי של החומרה והתשתית עבור הגל הבא של האבולוציה הטכנולוגית.

תחזית אנליסטים וסנטימנט השוק

למרות תנודות המחירים האחרונות, האנליסטים בוול סטריט נותרו אופטימיים במידה רבה לגבי המסלול ארוך הטווח של SpaceX. Susquehanna Financial החלה לסקר את המניה ביום שלישי בדירוג ניטרלי עם מחיר יעד של 170$, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 9%.

הקונצנזוס הרחב יותר בקרב האנליסטים שסוקרים על ידי Bloomberg הוא שורי (bullish) אף יותר. מתוך החברות המסקרות את המניה, שש ממליצות על "קנייה", בעוד שתיים מציעות "החזקה". מחיר היעד הממוצע עומד על כמעט 227$, מה שמייצג תשואה פוטנציאלית משמעותית של כ-45% מרמות המסחר הנוכחיות. עם זאת, מומחים כמו Louis Navellier מזהירים כי על המשקיעים לעקוב אחר דוחות הרווח הקרובים ופקיעת תקופות החסימה של בעלי עניין (insider lockups), מה שעלול להגביר את לחץ המכירות.

נקודות מרכזיות

• שווי שוק עמיד: למרות התנודתיות האחרונה ואובדן עצום של 600 מיליארד דולר משווי השוק במהלך שלושה ימים, SpaceX שומרת על שווי שוק דומיננטי של 2 טריליון דולר.
• צמיחה מונעת AI: החברה עוברת אגרסיבית לכיוון תשתיות AI באמצעות הנפקת אג"ח של 25 מיליארד דולר ועסקת מחשוב בשווי מיליארדי דולרים עם Reflection AI.
• יעדי שוק שוריים לטווח ארוך: בעוד שהתנודתיות בטווח הקצר נמשכת, מחיר היעד הממוצע של האנליסטים שעומד על 227$ מרמז על פוטנציאל עלייה של 45% למשקיעים לטווח ארוך.