I fondi sostenuti da Madhusudan Kela investono ₹50 crore in Steamhouse India in vista dell'IPO

I veicoli di investimento del rinomato investitore Madhusudan Kela hanno compiuto un passo significativo nel settore delle utility industriali acquisendo una quota sostanziale in Steamhouse India. Questo collocamento pre-IPO segnala la crescente fiducia istituzionale nel modello unico di fornitura centralizzata di vapore della società con sede a Surat.

Dettagli del collocamento pre-IPO

In un'infusione strategica di capitale, tre fondi associati a Madhusudan Kela hanno investito collettivamente ₹49,99 crore in Steamhouse India. Le azioni sono state emesse tramite un collocamento privato a un prezzo stabilito di ₹73 per azione ordinaria. La transazione ha comportato l'assegnazione di 6.849.315 azioni ordinarie, distribuite tra tre entità specifiche:

  • Singularity Large Value Fund III: Ha ricevuto 4.794.520 azioni, per un totale di ₹34,99 crore.
  • Singularity Equity Fund I: Ha ricevuto 684.932 azioni, per un totale di ₹5 crore.
  • Niveshaay Sambhav Fund: Ha ricevuto 1.369.863 azioni, per un totale di ₹9,99 crore.

Dopo l'assegnazione, questi tre investitori detengono collettivamente circa il 2,94% del capitale sociale azionario pre-offerta di Steamhouse India. In conformità con le normative SEBI, la dimensione totale della prossima Offerta Pubblica Iniziale (IPO) sarà ridotta dell'importo raccolto durante questo collocamento.

Steamhouse India: una rivoluzione nella fornitura di vapore industriale

Fondata nel 2014 e con sede a Surat, Steamhouse India opera su un modello dirompente di "caldaia comunitaria" (community boiler). Invece di far mantenere alle singole fabbriche caldaie interne costose e inefficienti, Steamhouse fornisce una fornitura centralizzata di vapore attraverso un'estesa rete di condutture dedicate.

L'azienda serve attualmente oltre 167 clienti in settori critici, tra cui chimico, tessile, farmaceutico, lavorazione alimentare e produzione di carta. Per mantenere un'elevata efficienza, l'azienda utilizza sistemi abilitati da IoT e IA per gestire l'approvvigionamento, la generazione e la distribuzione del vapore a temperature di circa 190 gradi Celsius.

Espansione delle infrastrutture e iniziative di sostenibilità

L'impronta operativa di Steamhouse si sta espandendo rapidamente. L'azienda ha già realizzato oltre 45 chilometri di infrastrutture di condutture in importanti cluster industriali come Vapi, Ankleshwar, Sachin, Sarigam, Panoli e Nandesari. Guardando al futuro, l'azienda sta espandendo la capacità ad Ahmedabad e Jhagadia, cercando contemporaneamente opportunità in stati come Maharashtra, Gujarat, Uttar Pradesh e Rajasthan.

Un elemento differenziante chiave per l'azienda è il suo focus sulle soluzioni waste-to-energy. Tra i progetti degni di nota figurano:

  • Una caldaia waste-to-steam a Vapi che converte i rifiuti plastici non riciclabili provenienti dalle cartiere in vapore industriale.
  • Un progetto Waste-to-Steam da 5 MW ottenuto dalla Municipal Corporation di Ahmedabad nell'ambito di un modello di Partenariato Pubblico-Privato (PPP).

Oltre al vapore, l'azienda si sta diversificando nella compressione e distribuzione dell'azoto e nella logistica aeronautica, posizionandosi come un operatore di utility industriali poliedrico.

Punti chiave

  • Investimento strategico: I fondi sostenuti da Madhusudan Kela hanno iniettato ₹49,99 crore in Steamhouse India a ₹73 per azione, assicurandosi una quota combinata del 2,94%.
  • Modello di business innovativo: L'azienda utilizza un sistema centralizzato di "caldaia comunitaria" abilitato dall'IA per fornire vapore a oltre 167 clienti industriali attraverso una vasta rete di condutture.
  • Roadmap per l'IPO: Dopo aver depositato l'Updated Draft Red Herring Prospectus (UDRHP) presso la SEBI, l'azienda si sta preparando per la quotazione pubblica, con Equirus Capital che funge da unico book-running lead manager.