Il Sensex balza in avanti di 400 punti mentre il calo dei prezzi del petrolio sostiene il sentiment di mercato
I mercati azionari indiani hanno registrato un forte rally giovedì, con sia il Sensex che il Nifty in crescita, poiché il significativo calo dei prezzi del petrolio greggio globale ha fornito un sollievo molto atteso all'economia. L'allentamento delle tensioni geopolitiche ha stabilizzato la volatilità del mercato, alimentando la fiducia degli investitori in diversi settori chiave.
Il sollievo del petrolio greggio alimenta il momentum rialzista
Il principale catalizzatore del rally del mercato è stato il netto calo dei prezzi del greggio Brent, sceso dell'1,7% per stabilizzarsi sotto la soglia dei 73 dollari al barile (nello specifico a 72,5 dollari). Questo calo segue un accordo di pace tra gli Stati Uniti e l'Iran, che ha permesso alle petroliere bloccate di uscire dallo Stretto di Hormuz, riducendo i timori legati all'offerta.
Per l'India, il terzo più grande consumatore di petrolio al mondo, si tratta di una massiccia vittoria macroeconomica. Gli analisti osservano che i prezzi più bassi del greggio aiutano a stabilizzare il deficit del conto corrente (CAD) e la bilancia dei pagamenti (BoP), riducendo le pressioni inflazionistiche. Secondo VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist di Geojit Investments, si prevede che questa stabilità avrà implicazioni positive per la crescita del PIL indiano e per le prospettive di inflazione fino all'FY27.
Performance del mercato e settori vincitori
Il Sensex è salito di circa 400 punti raggiungendo quota 77.391,07, mentre il Nifty 50 ha guadagnato 104 punti scambiando a 24.126. Anche la volatilità del mercato è diminuita, con l'India VIX in calo di circa il 3% a 13.
I punti salienti della sessione di trading includono:
- Top Gainers: IndiGo, M&M, Maruti Suzuki e TCS hanno guidato la corsa con guadagni fino al 2%.
- Settori leader: Gli indici Nifty Realty e Nifty Auto sono entrambi cresciuti di circa l'1%, mentre l'indice Nifty Metal ha registrato un calo dello 0,6%.
- Mercati più ampi: Il rally si è esteso ai titoli a media e piccola capitalizzazione, con il Nifty Midcap 100 in aumento dello 0,6% e il Nifty Smallcap 100 in rialzo dello 0,4%.
- Forza della valuta: La rupia indiana si è rafforzata di 22 paise, scambiando a 94,33 rispetto al dollaro statunitense.
Gestire i rischi del monsone e i livelli tecnici
Nonostante il sentiment rialzista, gli esperti avvertono dei rischi sottostanti, in particolare riguardo a un monsone insufficiente. Mentre si prevede che i consumi premium, le automobili di lusso, l'IT e il settore farmaceutico rimarranno resilienti, i settori fortemente dipendenti dalla domanda rurale — come trattori, fertilizzanti, FMCG e veicoli a due ruote di fascia economica — potrebbero affrontare delle difficoltà.
Da un punto di vista tecnico, il Nifty rimane in una zona positiva finché si mantiene sopra la soglia dei 24.000. Rajesh Palviya, Head of Research di Axis Direct, ha identificato la zona 24.090–24.150 come un'area di resistenza chiave. Una rottura decisiva sopra questo livello potrebbe innescare un nuovo short covering e potenzialmente spingere l'indice verso 24.300. Qualora la presa di profitto dovesse intensificarsi, il supporto immediato è previsto a 23.900, seguito dal range 23.750–23.790.
Punti chiave
- Catalizzatore del petrolio greggio: Il calo del Brent sotto i 73 dollari al barile ha attenuato le preoccupazioni macroeconomiche riguardanti l'inflazione e i deficit fiscali dell'India.
- Divergenza settoriale: Mentre i settori Auto e Realty hanno guidato i guadagni, i settori dipendenti dalle aree rurali come FMCG e i macchinari agricoli rimangono vulnerabili alle fluttuazioni del monsone.
- Prospettiva tecnica: Il sentiment di mercato rimane positivo a condizione che il Nifty si mantenga sopra i 24.000, con 24.150 che funge da livello di resistenza critico.