Cofforge、2030年度までに売上高50億ドルを目指す：アナリストが50%の上昇を予測する理由

IT大手のCoforgeは、2030年度（FY30）までに売上高50億ドルに到達するという野心的な成長軌道を設定しました。先日のインベスター・デーを受け、同社の経営陣は、オーガニックな拡大と人工知能（AI）の戦略的な活用を原動力とするロードマップを提示しました。

50億ドルへの道：売上高と成長予測

Coforgeの長期ビジョンには、2026年度から2030年度にかけて約19%の売上高年平均成長率（CAGR）を達成することが含まれています。この成長の大部分はオーガニックなものになると予想されており、経営陣は同期間のオーガニック成長率を15%近くにすると予測しています。

この勢いを維持するために、同社は主要顧客とのエンゲージメントを深め、戦略的な成長分野への投資を拡大する計画です。さらに、Coforgeはパートナー主導の機会を活用できる体制を整え、新規ビジネスの強力なパイプラインを確保しようとしています。

リスクではなく、成長のアクセラレーターとしてのAI

ITセクターの多くの企業が生成AIを潜在的な破壊的要因と見なしている一方で、Coforgeの経営陣は、それを巨大な成長のアクセラレーター（加速装置）と捉えています。同社は、いくつかの主要な取り組みを通じて、コアとなるデリバリーモデルにAIを統合しています。

アナリストの視点：NomuraからNuvamaまで

証券会社はこれらの目標に対して肯定的な反応を示しており、最近の株価の低迷にもかかわらず、多くの会社が大幅なバリュエーションの上昇余地があると見ています。

Nomuraは、目標株価を2,100ルピーとし、「買い（Buy）」の格付けを継続しました。これは43.3%の上昇余地を意味します。同証券は、AI支援型エンジニアリングから専門的な「Forward Deployed Engineer（FDE）」の役割に至るまで、AIが現在Coforgeのデリバリーの中核を担っていることを強調しました。

Nuvamaはさらに強気な見通しを示しており、目標株価を2,200ルピー（50%の上昇余地あり）に設定し、「買い」のレーティングを維持しています。Nuvamaは、現在17.5億ドル（2022年度の水準の約2.4倍）に達している同社の受注残の拡大を指摘しており、2027年度までにヘルスケアおよび公共セクターの垂直市場において大型案件の勢いが増すと予想しています。

JM Financialは、9.2%の上昇余地があるとして、目標株価を1,600ルピーに設定し、「追加（Add）」のレーティングを維持しています。同社は投資家に対し、Encora買収の統合プロセスと、キャッシュフロー転換率を改善する同社の能力を注視するよう助言しています。

主なポイント