マニパル・ホスピタルズ、7月に10億ドル規模のIPOを目指す、時価総額は100億ドル規模

有名なマニパル・ホスピタルズ・チェーンを運営するマニパル・ヘルス・エンタープライゼスは、早ければ来月にも大規模な新規株式公開（IPO）に向けて準備を進めていると報じられています。テマセク・ホールディングスの支援を受けるこのヘルスケア大手は、約100億ドルの時価総額を目指しており、インドのヘルスケアセクターにとって重要な節目となることを示唆しています。

インド株式市場にとって画期的な上場

もし予定通りの時期に実施されれば、マニパル・ホスピタルズの上場は、今年インドで初となる10億ドル規模のIPOとなる可能性があります。これは、過去2年間の記録的な勢いに比べ、2026年のインド株式資本市場が比較的緩やかなスタートを切っている中で、極めて重要な局面となります。今年これまでに、インド企業は新規株式公開を通じて約36億ドルを調達しています。

マニパルの上場成功は、投資家の信頼を回復させ、大規模案件に向けたプライマリーマーケット（発行市場）を再活性化させるために必要な勢いを与える、重要な起爆剤となる可能性があります。

提案されている株式売却の詳細

同社はすでに3月にインドの市場規制当局に目論見書（ドラフト）を提出し、準備を進めています。最終的な規模や時期に関する詳細は、現在進行中の協議の中で変更される可能性がありますが、提出された書類は意図する構造の明確なロードマップを示しています。

提案されている案件は、主に以下の2つの要素で構成される見込みです。

この二段構えのアプローチにより、同社は拡大に向けた多額の資金を調達すると同時に、初期投資家に対してエグジット（出口）の機会を提供することが可能になります。

IPOを牽引する有力アドバイザー

この規模の取引を管理するため、マニパル・ヘルス・エンタープライゼスは国内外の有力な財務アドバイザーからなる強力なチームを編成しました。同社は、公開市場へのスムーズな移行を確実にするため、一流の金融機関と連携しています。

アドバイザリーチームには、Kotak Mahindra Capital Co.やAxis Capital Ltd.といったインドの有力企業が名を連ねています。グローバル市場においては、Goldman Sachs Group Inc.、JPMorgan Chase & Co.、Jefferies Financial Group Inc.、UBS Securities、DBS Bank Ltd.の現地法人を含む、主要投資銀行の専門知識を活用しています。

主なポイント