ルピー、2日間の続伸が止まり対米ドルで94.60に落ち着く

インド・ルピーは火曜日、わずかな後退を見せ、2セッション連続の上昇が止まり、対米ドルで2パイサ安の94.60で取引を終えた。エネルギー市場や中東外交における好ましい世界情勢にもかかわらず、国内株式からの資金流出が大幅な回復を妨げた。

市場のボラティリティと日次変動

インターバンク外国為替市場において、ルピーは日中のボラティリティを示し、米ドルに対して94.69で寄り付いた。通貨は94.48から94.71の範囲内で変動した後、前日終値の94.58をわずかに下回る94.60で落ち着いた。この小幅な下落は、金曜日に67パイサ、月曜日に60パイサ上昇するという急速な回復期の後に発生しており、一時的に中断されたものの、強いモメンタムを示していた。

地政学的な楽観論と原油の動向

近年のルピー高の主な要因は、西アジアにおける緊張の緩和である。今週金曜日にスイスで行われる正式な署名式において、米国のJD・ヴァンス副大統領が代表団を率いると予想される米国とイランの間の和平合意の可能性が、市場心理を後押ししている。

この外交的進展は、エネルギー市場に直接的な影響を与えている。世界的な原油指標であるブレント原油は1.68%下落し、1バレルあたり81.77ドルで取引された。石油需要の約90%を輸入に頼るインドにとって、このような価格調整は自国通貨にとって大きな追い風となる。さらに、世界の重要なエネルギー輸送ルートであるホルムズ海峡の再開見込みが、為替の見通しにさらなる安定をもたらしている。

外国資本の流出が上昇を抑制

世界的な要因は概ねポジティブであったものの、国内の資本移動がルピーの重荷となった。BSE Sensexが544.15ポイント上昇して76,808.48、NSE Niftyが135.25ポイント上昇して23,989.15で取引を終えるなど、インドの株式指数は上昇したものの、外国人機関投資家（FII）は純売り越しとなった。取引所のデータによると、FIIは当日のセッション中に₹749.18 crore相当の株式を売却し、ルピーに下落圧力をかけた。

専門家の見通しとレジスタンスレベル

市場アナリストは、ルピーの短期的な推移について慎重ながらも楽観的な見方を維持している。リサーチアナリストは、USD-INRスポット価格の取引レンジを94.10から94.90の間と予測している。

HDFC SecuritiesのDilip Parmar氏は、通貨は短期的には下落傾向を維持すると予想しており、スポット水準は94.10付近に向かう可能性が高いと指摘しました。しかし、95.20が主要なレジスタンスレベルとして残り、断続的な修正局面の上値を抑える可能性があると警告しました。一方、主要6通貨に対する米ドルの価値を測定するドル指数は、99.61とわずかに低下したままとなりました。

主なポイント