200-ದಿನಗಳ DMA ಅನ್ನು ದಾಟುವ ಮೂಲಕ 9 ಭಾರತೀಯ ಷೇರುಗಳು ಬುಲಿಷ್ ಮೊಮೆಂಟಮ್ (Bullish Momentum) ಸೂಚಿಸುತ್ತಿವೆ
ಭಾರತೀಯ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಯಶಸ್ವಿ ತಾಂತ್ರಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ (technical analysis) ಮೂಲಾಧಾರವೆಂದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಟ್ರೆಂಡ್ ರಿವರ್ಸಲ್ಗಳನ್ನು (trend reversals) ಗುರುತಿಸುವುದು. ಇತ್ತೀಚೆಗೆ, ಒಂಬತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಷೇರುಗಳು ತಮ್ಮ 200-ದಿನಗಳ ದೈನಂದಿನ ಚಲನಶೀಲ ಸರಾಸರಿ (Daily Moving Average - DMA) ಅನ್ನು ದಾಟಿ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಧನಾತ್ಮಕ ಬ್ರೇಕ್ಔಟ್ ಅನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿವೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಬೇರಿಷ್ (bearish) ಸ್ಥಿತಿಯಿಂದ ಬುಲಿಷ್ (bullish) ಸ್ಥಿತಿಗೆ ಬದಲಾಗುವ ಸಂಭವನೀಯತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
200-ದಿನಗಳ DMA ನ ಮಹತ್ವವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು
ತಾಂತ್ರಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ, 200-ದಿನಗಳ ಸಿಂಪಲ್ ಮೂವಿಂಗ್ ಅವರೇಜ್ (Simple Moving Average - SMA) ಅನ್ನು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಒಂದು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಮಾನದಂಡವಾಗಿ (line in the sand) ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಒಂದು ಷೇರಿನ ಬೆಲೆಯು ದೈನಂದಿನ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಈ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ, ಅದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಒಟ್ಟಾರೆ ಅಪ್ಟ್ರೆಂಡ್ (uptrend) ನಲ್ಲಿ 있다고 ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
200-ದಿನಗಳ DMA ಅನ್ನು ದಾಟುವುದು ಕೇವಲ ಬೆಲೆಯ ಚಲನೆಯಲ್ಲ; ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮನೋಭಾವದಲ್ಲಿನ (market sentiment) ರಚನಾತ್ಮಕ ಬದಲಾವಣೆಯಾಗಿದೆ. ಕಳೆದ 200 ವ್ಯಾಪಾರ ಅವಧಿಗಳ ಸರಾಸರಿ ಖರೀದಿ ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಈಗ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳು ಮೀರಿಸುತ್ತಿವೆ ಎಂದು ಇದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ತಿದ್ದುಪಡಿ (correction) ಅಥವಾ ಏಕೀಕರಣದ (consolidation) ಹಂತದ ಅಂತ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಉದ್ಯಮ ವೃತ್ತಿಪರರು ಮತ್ತು ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಬ್ಬರಿಗೂ, ಈ ಬ್ರೇಕ್ಔಟ್ ಪ್ರಚಲಿತದಲ್ಲಿರುವ ಇಳಿಕೆಯ ವೇಗವು (downward momentum) ಮುಗಿದಿದೆ ಎಂಬುದರ ಪ್ರಮುಖ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ.
ಧನಾತ್ಮಕ ಬ್ರೇಕ್ಔಟ್ನ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳು
200-ದಿನಗಳ DMA ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬ್ರೇಕ್ಔಟ್ ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಶಕ್ತಿಯ ಸಂಕೇತವಾಗಿ ನೋಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಚಲನಶೀಲ ಸರಾಸರಿಯು ನೀಡುವ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಪ್ರತಿರೋಧವನ್ನು (resistance) ಮೀರಿಸಲು ನಿರಂತರ ಖರೀದಿ ಒತ್ತಡದ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ. ಮೂವಿಂಗ್ ಅವರೇಜ್ಗಳು 'ಲ್ಯಾಗಿಂಗ್ ಇಂಡಿಕೇಟರ್ಗಳಾಗಿದ್ದು' (lagging indicators) — ಅಂದರೆ ಅವು ಹಿಂದಿನ ಬೆಲೆಯ ಚಲನೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತವೆ — ಆದರೂ, 200-ದಿನಗಳ ಮಟ್ಟವನ್ನು ದಾಟುವುದು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಷೇರಿನ ಜೀವನ ಚಕ್ರದಲ್ಲಿ ಹೊಸ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹಂತಕ್ಕೆ ಮುನ್ನುಡಿಯಾಗುತ್ತದೆ.
ಹಿಂದಿನ ಇಳಿಕೆಯ ಟ್ರೆಂಡ್ಗೆ ಕಾರಣವಾದ ಮೂಲಭೂತ ಅಥವಾ ತಾಂತ್ರಿಕ ಅಂಶಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಈ ಕ್ರಾಸ್ಓವರ್ ಅನ್ನು ಗಮನಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಬ್ರೇಕ್ಔಟ್ಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರಮಾಣ (trading volume) ಇದೆಯೇ ಎಂದು ನೋಡಲು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಗೆ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಹಿವಾಟಿನ ಕ್ರಾಸ್ಓವರ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಮಹತ್ವವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ಅವು "ಫಾಲ್ಸ್ ಬ್ರೇಕ್ಔಟ್ಗಳು" (false breakouts) ಅಥವಾ "ಬುಲ್ ಟ್ರ್ಯಾಪ್ಗಳಾಗಿ" (bull traps) ಇರಲು ಸಾಧ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆ ಇರುತ್ತದೆ.
ಮೂವಿಂಗ್ ಅವರೇಜ್ ಬ್ರೇಕ್ಔಟ್ಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ತಂತ್ರ
ಈ ಒಂಬತ್ತು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಗಮನಿಸುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಈ ಕ್ರಾಸ್ಓವರ್ ಅನ್ನು ತಕ್ಷಣದ "ಖರೀದಿಸಿ" (buy) ಎಂಬ ಆದೇಶವಾಗಿ ನೋಡುವ ಬದಲು, ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕಾದ ಸಂಕೇತವಾಗಿ ನೋಡಬೇಕು. ವೃತ್ತಿಪರ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಟ್ರೆಂಡ್ನ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ದೃಢೀಕರಿಸಲು 200-ದಿನಗಳ DMA ಅನ್ನು ರಿಲೇಟಿವ್ ಸ್ಟ್ರೆಂತ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ (RSI) ಅಥವಾ ವಾರ್ಲ್ಯಂ ಪ್ರೊಫೈಲ್ಗಳಂತಹ ಇತರ ಸೂಚಕಗಳೊಂದಿಗೆ ಬಳಸುತ್ತಾರೆ.
200-ದಿನಗಳ DMA ಟ್ರೆಂಡ್ನ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ನೋಟವನ್ನು ಒದಗಿಸಿದರೆ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯ ವೇಗವನ್ನು ಅಳೆಯಲು 50-ದಿನಗಳ DMA ಅನ್ನು ಸಹ ಗಮನಿಸಬಹುದು. ಒಂದು ಷೇರು ತಕ್ಷಣದ ಹಿನ್ನಡೆಯಿಲ್ಲದೆ (retracement) 200-ದಿನಗಳ DMA ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ಯಶಸ್ವಿಯಾದಾಗ, ಅದು ಹೊಸ ಮಾನಸಿಕ ಬೆಂಬಲ ಮಟ್ಟವನ್ನು (psychological support level) ಸ್ಥಾಪಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಮುಂದಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು.
ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು
- ಟ್ರೆಂಡ್ ಗುರುತಿಸುವಿಕೆ: ತನ್ನ 200-ದಿನಗಳ SMA ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರವಾಗುತ್ತಿರುವ ಷೇರುವು ರಚನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಅಪ್ಟ್ರೆಂಡ್ನಲ್ಲಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮನೋಭಾವದಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
- ತಾಂತ್ರಿಕ ಸಂಕೇತ: 200-ದಿನಗಳ DMA ಅನ್ನು ದಾಟುವುದು ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಬುಲಿಷ್ ಸೂಚಕವಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಬೇರಿಷ್ ಚಕ್ರದ ಅಂತ್ಯ ಮತ್ತು ಹೊಸ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹಂತದ ಆರಂಭವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
- ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ: ಬ್ರೇಕ್ಔಟ್ಗಳು ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿದ್ದರೂ, ತಪ್ಪು ಸಂಕೇತಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ವಾರ್ಲ್ಯಂ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಮತ್ತು ಇತರ ತಾಂತ್ರಿಕ ಸೂಚಕಗಳೊಂದಿಗೆ ಈ ಚಲನೆಗಳನ್ನು ದೃಢೀಕರಿಸಬೇಕು.