아슈위니 바이슈나우(Ashwini Vaishnaw) 연방 장관은 로크 사바(Lok Sabha)에서 인도의 스마트폰 수출이 2014-15년 1,500 크로르 루피에서 2025-26년 2.59 라크 크로르 루피로 165배 급증했으며, 같은 기간 국내 생산량은 33배 증가한 6.27 라크 크로르 루피에 달했다고 밝혔다. 이러한 급증은 전 세계 핸드셋의 제조 위치와 이를 구동하는 칩의 공급처를 재편하고 있다.
급증이 중요한 이유
인도의 수출 붐은 인도를 단순한 부품 공급처에서 완제품 스마트폰의 주요 공급원으로 격상시키고 있다. 팬데믹으로 인한 공급 부족의 여파에서 여전히 벗어나지 못한 글로벌 제조업체들은 생산 능력을 확보하기 위해 분주히 움직이고 있다. 신뢰할 수 있는 고출력 스마트폰 공급원은 소비자 가격을 낮추고 동아시아 허브에 대한 의존도를 줄일 수 있다. 또한 이러한 성장은 광범위한 전자 산업 분야를 견인하고 있으며, 전자 산업의 총 생산량은 1.9 라크 크로르 루피에서 13.11 라크 크로르 루피로 증가했고, 수출은 11배 증가한 4.24 라크 크로르 루피를 기록했다.
성장의 동력
정부의 “Semicon India” 프로그램은 반도체 제조 공장(fab), 디스플레이 팹 및 패키징 시설에 막대한 지원을 쏟아부었다. 현재 인도에서는 두 기업이 메모리 칩을 생산하고 있다. DRAM, NAND 플래시, SSD를 생산하는 마이크론(Micron)과 NAND 플래시에 집중하는 사하스라(Sahasra)가 그 주인공이다. 이러한 역량을 지원함으로써 정부는 인도 휴대폰 제조업체들이 대부분의 부품을 수입할 수밖에 없었던 오랜 숙제인 ‘설계에서 제조(design-to-fab)’ 간의 격차를 줄이는 것을 목표로 하고 있다.
움직이는 반도체 생태계
연방 내각은 반도체 생태계를 확장하기 위한 두 번째 투자 물결을 알리는 “Semicon 2.0”을 승인했다. AI 서버와 데이터 센터의 확장에 따라 메모리 칩에 대한 글로벌 수요가 급증하면서 가격이 상승하고 있다. 현지 메모리 생산은 인도 제조업체들을 변동성이 큰 수입 비용과 공급 병목 현상으로부터 보호할 수 있다.
리스크 및 반론
급격한 규모 확대는 특히 고정밀 제조 전통이 없는 지역에서 숙련된 노동력과 인프라에 부담을 줄 수 있다. 비판론자들은 생산량은 늘었지만, 높은 마진을 창출하는 하이엔드 스마트폰의 비중은 여전히 불분명하다고 지적한다. 만약 대부분의 생산물이 저가형 부문에 머문다면, 수익 마진이 낮게 유지되어 R&D 재투자가 제한될 수 있다.
향후 주목해야 할 점
- Semicon 2.0에 따른 추가 제조 시설의 가동과 이것이 부품 수입 비용에 미칠 영향.
- 수출 성장이 유럽, 미국 및 신흥 경제국에서의 시장 점유율 확대로 이어질지 여부.
- 메모리 칩의 가격 추이와 인도 제조업체들이 글로벌 AI 주도 수요에 어떻게 대응할지 여부.
인도의 165배 수출 증가와 33배의 생산량 증가는 인도가 더 이상 모바일 하드웨어 공급망의 주변부 플레이어가 아님을 시사한다. 이러한 모멘텀이 지속될지는 생산량과 부가가치가 높은 설계, 그리고 회복력 있는 반도체 공급 기반을 결합할 수 있는 능력에 달려 있다.