അടുത്തിടെയുള്ള 9% ഓഹരി ഇടിവിന് ശേഷം നിക്ഷേപകർ വേദാന്തയുടെ (Vedanta) ഇടിവിൽ ഓഹരികൾ വാങ്ങണോ?
പ്രൊമോട്ടർമാരുടെ വൻതോതിലുള്ള ഓഹരി വിൽപ്പന റിപ്പോർട്ടുകളെത്തുടർന്ന് ചൊവ്വാഴ്ച വേദാന്ത ഓഹരികൾ കടുത്ത വിൽപന സമ്മർദ്ദത്തിലാവുകയും, ഇന്റ്രാഡേ ഉയർന്ന നിരക്കായ 279 രൂപയിൽ നിന്ന് 9% വരെ ഇടിയുകയും ചെയ്തു. വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം വർദ്ധിക്കുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ, ഈ വിലയിടിവ് ഒരു വാങ്ങൽ അവസരമാണോ അതോ ഇനിയും വില കുറയാനുള്ള സൂചനയാണോ എന്ന കാര്യത്തിൽ വിപണി വിശകലന വിദഗ്ധർക്കിടയിൽ ചർച്ച നടക്കുന്നുണ്ട്.
കാരണങ്ങൾ: Twin Star Holdings നടത്തിയ വൻതോതിലുള്ള ബ്ലോക്ക് ഡീൽ
വേദാന്തയുടെ ഏറ്റവും വലിയ പ്രൊമോട്ടർ ഓഹരി ഉടമയായ Twin Star Holdings നടത്തിയ വലിയൊരു ബ്ലോക്ക് ഡീൽ ആണ് ഈ പെട്ടെന്നുള്ള വിലയിടിവിന് പ്രധാന കാരണം. ഏകദേശം 2,149 കോടി രൂപ മൂല്യമുള്ള 7.3 കോടി ഓഹരികൾ ഓഹരിക്ക് 292 രൂപ നിരക്കിൽ ഇടപാടുകൾ നടന്നതായി റിപ്പോർട്ടുകൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
വേദാന്തയുടെ ആകെ ഓഹരി മൂലധനത്തിന്റെ ഏകദേശം 1.7% ആണ് ഈ ഇടപാട് പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നത്. മാർച്ച് പാദത്തിലെ കണക്കനുസരിച്ച്, കമ്പനിയിൽ 40% ഓഹരി പങ്കാളിത്തം Twin Star Holdings ഉണ്ടായിരുന്നു, ഇത് ആകെ പ്രൊമോട്ടർ ഗ്രൂപ്പ് പങ്കാളിത്തമായ 56.38 ശതമാനത്തിന് കാരണമായി. ഒരു പ്രധാന പ്രൊമോട്ടർ വിഭാഗത്തിന്റെ ഇത്രയും വലിയ പിന്മാറ്റം പലപ്പോഴും വിപണിയിൽ പെട്ടെന്നുതന്നെ വിലയിടിവിനുള്ള (bearish sentiment) സാഹചര്യം സൃഷ്ടിക്കാറുണ്ട്.
സാങ്കേതിക വിശകലനം: വിലയിടിവിന്റെ സൂചനകളും റെസിസ്റ്റൻസ് സോണുകളും
ഹ്രസ്വകാലയളവിൽ ഓഹരിയുടെ ഘടനയിൽ കാര്യമായ തളർച്ചയുണ്ടായതായി സാങ്കേതിക വിദഗ്ധർ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. വേദാന്തയിൽ ഒരു 'കൺസോളിഡേഷൻ ബ്രേക്ക്ഡൗൺ' (consolidation breakdown) സംഭവിച്ചതായി SBI സെക്യൂരിറ്റീസിലെ ടെക്നിക്കൽ ആൻഡ് ഡെറിവേറ്റീവ്സ് റിസർച്ച് വിഭാഗം മേധാവി സുദീപ് ഷാ നിരീക്ഷിച്ചു. ജൂൺ 8 മുതൽ 293 രൂപയ്ക്കും 318 രൂപയ്ക്കും ഇടയിലാണ് ഓഹരി വ്യാപാരം നടന്നിരുന്നത്, എന്നാൽ ഇപ്പോൾ ഇത് ഈ പരിധിക്ക് താഴേക്ക് പോയിരിക്കുന്നു.
ഈ നെഗറ്റീവ് കാഴ്ചപ്പാടിനെ പിന്തുണയ്ക്കുന്ന പ്രധാന സാങ്കേതിക സൂചകങ്ങൾ ഇവയാണ്:
- മൂവിംഗ് ആവറേജ് (Moving Averages): ഓഹരി അതിന്റെ 100-ദിവസ എക്സ്പോണൻഷ്യൽ മൂവിംഗ് ആവറേജിന് (EMA) താഴെ എത്തിയിരിക്കുന്നു, നിലവിൽ ഇത് 284 രൂപയാണ്.
- മോമെന്റം ഇൻഡിക്കേറ്ററുകൾ (Momentum Indicators): റിലേറ്റീവ് സ്ട്രെങ്ത് ഇൻഡക്സ് (RSI) താഴേക്ക് പോവുകയാണ്, കൂടാതെ MACD സീറോ ലൈനിന് താഴെ എത്തിയിരിക്കുന്നു, ഇത് വിപണിയിലെ നെഗറ്റീവ് പ്രവണതയെ ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നു.
- റെസിസ്റ്റൻസ് (Resistance): 295–300 രൂപ ഇടം അടിയന്തര റെസിസ്റ്റൻസ് ആയി തിരിച്ചറിഞ്ഞിരിക്കുന്നു; ഓഹരി ഈ നിലവാരത്തിന് താഴെ നിൽക്കുന്നിടത്തോളം കാലം സമ്മർദ്ദത്തിലായിരിക്കും.
സപ്പോർട്ട് ലെവലുകളും ദീർഘകാല കാഴ്ചപ്പാടും
നിലവിലെ പ്രവണത നെഗറ്റീവ് ആണെങ്കിലും, വിലയിടിവ് ഒരു ഘട്ടത്തിൽ നിലയ്ക്കുന്നുണ്ടോ എന്ന് അറിയാൻ വിശകലന വിദഗ്ധർ നിർണ്ണായകമായ സപ്പോർട്ട് ലെവലുകൾ സൂക്ഷ്മമായി നിരീക്ഷിക്കുന്നുണ്ട്. ഓഹരി നിർണ്ണായകമായ 288–290 രൂപ സപ്പോർട്ട് സോണിന് താഴെ എത്തിയിട്ടുണ്ടെന്നും അതിന്റെ 20-ദിവസ, 50-ദിവസ മൂവിംഗ് ആവറേജുകൾക്ക് താഴെയാണ് വ്യാപാരം നടക്കുന്നതെന്നും സ്വാസ്തിക ഇൻവെസ്റ്റ്മാർട്ടിലെ സീനിയർ ടെക്നിക്കൽ അനലിസ്റ്റ് പ്രവേശ് ഗൗർ ചൂണ്ടിക്കാട്ടി.
279–280 രൂപ പരിധിയിൽ (ഏകദേശം 100-ദിവസ SMA) അടിയന്തര സപ്പോർട്ട് കാണപ്പെടുന്നു. ഓഹരി ഈ നിലവാരം മറികടന്നാൽ, 270–260 രൂപ പരിധിയിലേക്ക് കൂടുതൽ ഇടിവുണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ദീർഘകാല നിക്ഷേപകർക്ക് ഇതിൽ ഒരു പ്രതീക്ഷയുണ്ട്: ഓഹരി അതിന്റെ 200-ദിവസ മൂവിംഗ് ആവറേജായ 240 രൂപയ്ക്ക് മുകളിൽ തുടരുന്നു, ഇത് നിലവിലെ ചാഞ്ചാട്ടങ്ങൾക്കിടയിലും ദീർഘകാല പ്രവണത ഇപ്പോഴും നിലനിൽക്കുന്നുണ്ടാകാം എന്ന് സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ
- പ്രൊമോട്ടർ ഓഹരി വിൽപ്പന: Twin Star Holdings നടത്തിയ 2,149 കോടി രൂപയുടെ 7.3 കോടി ഓഹരികളുടെ ബ്ലോക്ക് ഡീൽ ഇന്റ്രാഡേയിൽ 9% ഇടിവിന് കാരണമായി.
- നെഗറ്റീവ് സൂചകങ്ങൾ: RSI, MACD എന്നിവയും 100-ദിവസ EMA-യ്ക്ക് താഴെയുള്ള ഇടിയും ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് ശക്തമായ വിലയിടിവിനുള്ള (bearish momentum) സൂചനകൾ നൽകുന്നു.
- നിർണ്ണായക വിലനിലവാരങ്ങൾ: നിക്ഷേപകർ 279–280 രൂപ സപ്പോർട്ട് സോൺ ശ്രദ്ധിക്കണം; ഇത് തകർന്നാൽ വില 260 രൂപയിലേക്ക് താഴാൻ സാധ്യതയുണ്ട്, എന്നാൽ ഓഹരി വീണ്ടും ഉയരാൻ (bullish reversal) 295 രൂപയ്ക്ക് മുകളിൽ എത്തേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്.