Prospek Pasaran Saham India: Faktor Utama yang Memacu Pergerakan Dagangan Khamis
Ekuiti India telah melanjutkan rentetan kemenangan mereka kepada empat sesi berturut-turut, dengan Sensex dan Nifty 50 kedua-duanya meningkat lebih daripada 0.4% pada hari Rabu. Memandangkan pelabur sedang memerhatikan langkah seterusnya, sentimen pasaran kekal positif didorong oleh ketegangan geopolitik yang semakin reda dan pembetulan ketara dalam harga minyak mentah global.
Peralihan Geopolitik dan Faktor Minyak Mentah
Pemacu utama bagi kenaikan pasaran baru-baru ini adalah reda ketegangan geopolitik, khususnya berkaitan rangka kerja perjanjian Iran-AS dan kestabilan di sekitar Selat Hormuz. Ini telah menyebabkan penurunan mendadak dalam minyak mentah Brent, yang baru-baru ini jatuh serendah $77.75 setong—penurunan lebih daripada satu pertiga daripada kemuncaknya pada bulan April. Dengan Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) meramalkan lebihan bekalan yang ketara menjelang 2027, tekanan ke bawah terhadap harga minyak memberikan kelegaan yang amat diperlukan kepada ekonomi India dan memperkukuh sentimen pelabur.
Petunjuk Global: Pemulihan Teknologi AS dan Pemantauan Fed
Prestasi Wall Street memberikan latar belakang yang bercampur-campur tetapi optimis secara berhati-hati. Saham semikonduktor AS, termasuk Broadcom, Micron, dan Intel, mencatatkan kenaikan antara 2.5% hingga 4%, melonjakkan indeks teknologi S&P 500 sebanyak 1.2%. Walaupun jualan runcit AS menunjukkan peningkatan luar jangka pada bulan Mei, peserta pasaran sedang memantau dengan teliti keputusan dasar Rizab Persekutuan (Federal Reserve) yang akan datang di bawah Pengerusi baharu, Kevin Warsh. Sebarang isyarat mengenai kitaran kadar faedah AS akan mempengaruhi aliran modal domestik serta prestasi saham IT dan logam India secara besar-besaran.
Trend Sektoral: IT, Logam, dan Bank PSU
Momentum kenaikan baru-baru ini dalam pasaran India telah diterajui oleh sektor-sektor tertentu:
- IT dan Logam: Sektor-sektor ini meningkat atas jangkaan kitaran kadar faedah AS yang stabil dan permintaan global yang semakin bertambah baik.
- Bank PSU: Sektor ini menyaksikan kenaikan yang didorong oleh manfaat mark-to-market dan kelegaan modal daripada pelonggaran pemberat risiko ECLGS.
- Volatiliti: India VIX, petunjuk utama ketakutan pasaran, jatuh lebih 1% kepada 13.20, menunjukkan tempoh kestabilan relatif walaupun terdapat pengambilan untung intraday yang dicetuskan oleh kebimbangan monsun.
Tahap Teknikal yang Perlu Diperhatikan untuk Nifty 50
Bagi pedagang yang memerhatikan Nifty 50, penganalisis teknikal telah mengenal pasti zon sokongan dan rintangan yang kritikal. Tahap sokongan segera berada pada 24,000; penembusan di bawah tahap ini berpotensi mencetuskan pembetulan ke arah 23,800. Dari sudut kenaikan, penembusan yang meyakinkan di atas tanda 24,100 boleh membuka ruang untuk kenaikan (rally) ke arah 24,300 dan lebih tinggi.
Keluasan Pasaran dan Aktiviti Saham
Meter sentimen kekal condong ke arah pembeli (bulls), dengan 1,923 saham meningkat berbanding 1,396 saham menurun di NSE. Aktiviti volum tinggi dilihat pada saham seperti Vodafone Idea dan Yes Bank, manakala pusingan modal yang besar direkodkan dalam BSE dan HDFC Bank. Pelabur juga harus mengambil perhatian bahawa walaupun beberapa saham mencapai paras tertinggi 52 minggu, seperti Data Patterns dan Polycab India, saham lain seperti Titan Company menghadapi tekanan jualan yang ketara, mencecah paras terendah 52 minggu.
Rumusan Utama
- Kelegaan Harga Minyak: Penurunan harga minyak mentah Brent di bawah $80 setong merupakan pemacu positif (tailwind) utama bagi sentimen pasaran India.
- Tahap Nifty yang Penting: Perhatikan tahap sokongan 24,000 dan tahap rintangan 24,100 untuk menentukan arah aliran.
- Pengaruh Global: Trend semikonduktor AS dan keputusan Rizab Persekutuan (Federal Reserve) yang akan datang akan menjadi pemacu luaran utama.