Perspektywy indyjskiego rynku akcji: Kluczowe czynniki kształtujące środową sesję

Indyjskie rynki akcji płyną na fali impetu po potężnym, 4-procentowym wzroście trwającym trzy sesje z rzędu. Ponieważ indeksy Sensex i Nifty zamknęły się na zielono, inwestorzy zwracają teraz wzrok ku globalnym przesunięciom geopolitycznym oraz polityce pieniężnej USA, aby określić kolejny etap hossy.

Optymizm geopolityczny i spadające ceny ropy naftowej

Głównym motorem niedawnych wzrostów na rynku jest rosnący optymizm związany z ramami wstępnego porozumienia pokojowego między USA a Iranem. Rozwój tej sytuacji znacząco złagodził napięcia geopolityczne, co doprowadziło do spadku cen ropy naftowej do niemal najniższego poziomu od trzech miesięcy. W miarę jak obawy dotyczące podaży maleją, potencjalne wznowienie przepływów ropy przez cieśninę Ormuz zapewnia niezbędną poduszkę dla indyjskiej gospodarki, przynosząc szczególne korzyści sektorom takim jak FMCG oraz Oil & Gas.

Rezerwa Federalna USA a nastroje globalne

Choć nastroje krajowe są bycze, uwaga natychmiast przenosi się na decyzję w sprawie polityki pieniężnej amerykańskiej Rezerwy Federalnej. Rynki oczekują, że bank centralny utrzyma stopy procentowe w przedziale 3,50%–3,75%. Jednak prawdziwym katalizatorem zmienności będzie forward guidance przekazane przez kierownictwo Fed w kwestii inflacji, bezrobocia oraz przyszłej trajektorii stóp procentowych. Każde odstępstwo od oczekiwanego, „stabilnego” stanowiska może wywołać zmianę globalnej skłonności do podejmowania ryzyka.

Wyniki sektorowe i perspektywa techniczna

Ostatnie wzrosty miały charakter szerokiego rynku, z istotnymi zyskami w sektorach IT, nieruchomości oraz FMCG. W USA sektor technologiczny wykazał ogromną siłę; warto zauważyć, że SpaceX wzrosło o 9,5%, wyprzedzając Amazon pod względem wartości rynkowej i stając się piątą najcenniejszą firmą w USA.

W ujęciu technicznym indeks Nifty 50 utrzymuje się powyżej swojej 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co sygnalizuje pozytywny trend krótkoterminowy. Analitycy sugerują, że choć nastroje pozostają pozytywne, wzrosty mogą napotkać opór w strefie 24 070–24 200. W przypadku spadków, natychmiastowe poziomy wsparcia zidentyfikowano na 23 900 i 23 700.

Szerokość rynku i aktywność handlowa

Wewnętrzna siła rynku jest widoczna w wskaźniku nastrojów, gdzie na giełdzie NSE 1 956 akcji zyskało na wartości, w porównaniu do 1 356 akcji, których kurs spadł. W obrocie o wysokiej wartości przewodziły giganci rynkowi, tacy jak Reliance Industries (2 456 crore Rs) i HDFC Bank (2 182 crore Rs). Tymczasem akcje spółek takich jak FACT i MMTC osiągnęły nowe 52-tygodniowe maksima, podczas gdy spółki metalowe, takie jak Hindalco i NALCO, odnotowały presję sprzedażową z powodu spadku światowych cen metali.

Kluczowe wnioski