Perspektywy rynkowe: Kluczowe czynniki napędzające indyjskie akcje po hossie w poniedziałek

Indyjskie rynki akcji odnotowały w poniedziałek potężne odbicie, a indeksy Sensex i Nifty zyskały niemal 1% w ramach globalnego rajdu. Ten wzrost dodał ponad ₹8 lakh crore do całkowitej kapitalizacji rynkowej spółek notowanych na BSE, przesuwając łączną wartość powyżej kamienia milowego ₹470 lakh crore.

Ulga geopolityczna i czynnik ropy naftowej

Głównym katalizatorem niedawnego wzrostu na rynku jest wstępne ramy porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem. Porozumienie o zakończeniu działań wojennych i ponownym otwarciu cieśniny Ormuz znacząco złagodziło napięcia geopolityczne. Rozwój tej sytuacji wywołał 5-procentowy spadek cen ropy naftowej, które spadły poniżej poziomu 85 USD za baryłkę. Dla indyjskiej gospodarki niższe ceny ropy stanowią kluczowe zabezpieczenie przed inflacją, co może ustabilizować stopy procentowe i poprawić przewidywalność zysków w roku fiskalnym 2027.

Globalne sygnały: amerykański sektor technologiczny i rynki europejskie

Sentyment na rynkach krajowych jest silnie kształtowany przez pozytywny impet Wall Street. Akcje amerykańskich producentów półprzewodników odnotowały znaczące wzrosty, przy czym Micron wzrósł o 9%, a Nvidia o 2,3%. Co więcej, złagodzenie ryzyk geopolitycznych zmieniło oczekiwania wobec amerykańskiego Systemu Rezerwy Federalnej; traderzy zmniejszyli oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych do końca roku do poziomu 70%. W Europie główne indeksy, takie jak niemiecki DAX, wzrosły o ponad 1%, odzwierciedlając globalny trend wzrostowego sentymentu (risk-on).

Poziomy techniczne do obserwacji dla Nifty

Choć Nifty wykazał siłę, zamykając się w pobliżu 23 854, analitycy techniczni sugerują, że po dzisiejszym otwarciu z luką wzrostową może nastąpić okres konsolidacji. Kluczowym poziomem wsparcia, który należy monitorować, jest 23 800. Według analityków z LKP Securities, dopóki indeks utrzymuje się powyżej tego poziomu, sentyment krótkoterminowy pozostaje pozytywny, z potencjałem wzrostowym w kierunku zakresu 24 000–24 200. Jednak przełamanie poziomu 23 800 może zapoczątkować fazę konsolidacji spadkowej.

Rotacja sektorowa i aktywność na rynku akcji

Zmieniające się otoczenie makroekonomiczne skłania inwestorów ku sektorom nastawionym na wzrost. Widoczny jest wzrost zainteresowania motoryzacją, przemysłem, dobrami kapitałowymi oraz nieruchomościami. W poniedziałek giganci tacy jak HDFC Bank (obrót 3 134 crore ₹) i Reliance Industries (obrót 2 443 crore ₹) przewodniczyli rynkowi pod względem wartości. Tymczasem pod względem wolumenu dominowała Vodafone Idea z obrotem 56,8 crore akcji. Podczas gdy akcje spółek takich jak Aarti Industries i Kalyan Jewellers cieszyły się dużym zainteresowaniem kupujących, inne, jak Ola Electric i Zee Entertainment, mierzyły się ze znaczną presją sprzedażową.

Kluczowe wnioski