Obserwacja rynku: Kluczowe czynniki kształtujące indyjskie indeksy w ten czwartek

Indyjskie akcje kontynuowały passę wzrostów po raz czwarty z rzędu w środę, a zarówno Sensex, jak i Nifty 50 wzrosły o ponad 0,4%. W miarę jak inwestorzy przygotowują się do czwartkowej sesji, nastroje rynkowe są kształtowane przez zmieniającą się sytuację geopolityczną oraz kluczowe globalne wskaźniki ekonomiczne.

Deeskalacja geopolityczna i czynnik ropy naftowej

Głównym katalizatorem ostatniego rajdu na rynku było łagodzenie napięć geopolitycznych. Doniesienia o potencjalnych ramach porozumienia między Iranem a USA doprowadziły do znaczącej korekty cen energii. Ropa typu Brent spadła do poziomu 77,75 USD za baryłkę, co stanowi ogromny spadek w porównaniu z kwietniowymi szczytami. Spadek ten przypisuje się w dużej mierze możliwości zniesienia przez Stany Zjednoczone sankcji na irańską ropę. W obliczu prognoz Międzynarodowej Agencji Energetycznej dotyczących znacznej nadwyżki podaży do 2027 roku, spadające ceny ropy przynoszą niezbędną ulgę indyjskiej gospodarce i wzmacniają nastroje inwestorów.

Globalne sygnały: Fed i odbicie sektora półprzewodników

Uczestnicy rynku uważnie obserwują Wall Street, oczekując na pierwszą decyzję dotyczącą stóp procentowych pod przewodnictwem nowego szefa Rezerwy Federalnej, Kevina Warsha. Mimo zmiennej sesji, amerykańskie spółki technologiczne wykazały odporność; indeks technologiczny S&P 500 wzrósł o 1,2%, a indeks Philadelphia SE Semiconductor wzrósł o 3,5%. Odbicie producentów chipów, takich jak Broadcom, Micron i Intel, sugeruje pozytywne perspektywy dla sektora technologicznego, co może stać się impulsem dla indyjskich spółek IT.

Wyniki sektorowe i szerokość rynku

W środę rajdowi przewodziły sektory IT i metali, wspierane oczekiwaniami dotyczącymi stabilnego cyklu stóp procentowych w USA. Dodatkowo banki sektora publicznego (PSU) odnotowały wzrosty napędzane poprawą wycen rynkowych (mark-to-market) oraz ulgą kapitałową wynikającą z poluzowania wag ryzyka w ramach ECLGS.

Szerokość rynku również sprzyjała bykom; spośród 3430 akcji na NSE, 1923 odnotowało wzrosty, podczas gdy 1396 zanotowało spadki. Choć w ciągu dnia dochodziło do realizacji zysków z powodu obaw związanych z opóźnionymi monsunami i niskim poziomem zbiorników wodnych, pod koniec sesji pokrycie krótkich pozycji (short covering) pomogło indeksom utrzymać trend wzrostowy.

Poziomy techniczne do obserwacji dla Nifty 50

Analitycy techniczni sugerują, że Nifty 50 znajduje się obecnie w kluczowym punkcie. Według LKP Securities, poziom 24 000 stanowi bezpośredni psychologiczny i techniczny poziom wsparcia. Przełamanie tego poziomu w dół może spowodować korektę indeksu w stronę 23 800. Od strony wzrostowej, zdecydowane przebicie poziomu 24 100 może wywołać nową falę wzrostów w stronę poziomu 24 300.

Kluczowe wnioski