Sensex rośnie o 800 punktów, a Nifty przekracza 24 250: 3 kluczowe czynniki wzrostu

Indyjskie rynki akcji odnotowały w czwartek potężne wzrosty, a zarówno Sensex, jak i Nifty 50 wzrosły o ponad 1% na tle łagodzenia napięć globalnych i spadku kosztów energii. Ten optymistyczny trend dodał niemal 2 biliony rupii do całkowitej kapitalizacji spółek notowanych na BSE, podnosząc jej wycenę do 478 bilionów rupii.

Wyniki rynku i sektorowi zwycięzcy

W połowie sesji Sensex wzrósł o niemal 800 punktów, osiągając poziom 77 786, podczas gdy Nifty 50 skoczył o ponad 200 punktów, przebijając barierę 24 259. Na czele wzrostów znalazły się spółki o dużej kapitalizacji, takie jak IndiGo i Maruti Suzuki, z których obie zyskały niemal 5%.

Wyniki sektorowe były w przeważającej mierze pozytywne: indeks Nifty Auto wzrósł o 3%, Nifty Realty o 2%, a Nifty Private Bank o ponad 1%. Innymi znaczącymi wzrostami wykazały się spółki M&M, ICICI Bank, L&T oraz SBI, z podwyżkami cen w przedziale od 1% do 4%. Niemniej jednak szerokość rynku pozostała nieco słaba, gdyż na NSE 1 705 akcji odnotowało spadki, podczas gdy 1 421 zyskało na wartości.

Trzy filary napędzające hossę

Nagły wzrost na Dalal Street można przypisać trzem kluczowym czynnikom makroekonomicznym:

1. Drastyczny spadek cen ropy naftowej W następstwie wstępnego porozumienia pokojowego między USA a Iranem, ceny ropy powróciły do poziomów sprzed wojny. Ropa typu Brent spadła o 1,7%, osiągając poziom 72,5 USD za baryłkę. Jest to znacząca ulga dla Indii, trzeciego co do wielkości konsumenta ropy na świecie, ponieważ łagodzi obawy dotyczące inflacji i wzrostu gospodarczego. Wcześniej, z powodu napięć w cieśninie Ormuz, ceny wzrosły nawet do 120 USD za baryłkę.

2. Umocnienie rupii Indyjska rupia odnotowała znaczną poprawę, rosnąc o 0,5% i osiągając poziom 94,16 w stosunku do dolara amerykańskiego – jest to jej najsilniejszy poziom od początku maja. Odbicie nastąpiło po okresie zmienności, w którym waluta osiągnęła rekordowo niski poziom 96,96. Analitycy sugerują, że stabilizację waluty pomogła brak agresywnej wyprzedaży ze strony zagranicznych inwestorów instytucjonalnych (FII).

3. Pozytywne sygnały z rynków globalnych Indyjskie rynki odzwierciedliły szerszy optymistyczny trend panujący w całej Azji. Japoński Nikkei oraz południowokoreański Kospi wzrosły o około 5%. Choć Wall Street zakończyło sesję spadkami, kontrakty terminowe na Dow Jones wykazały pozytywny trend, stanowiąc wsparcie dla globalnych nastrojów.

Perspektywy techniczne i ryzyka, na które należy uważać

Choć bieżący trend jest wzrostowy, analitycy zalecają ostrożność w związku z monsunem i zmiennością rynku. Niedobory opadów monsunowych mogą negatywnie wpłynąć na sektory zależne od obszarów wiejskich, takie jak producenci traktorów, nawozów oraz podstawowych modeli jednośladów. Z drugiej strony oczekuje się, że sektory konsumpcji dóbr premium oraz farmaceutyczny pozostaną odporne.

Z punktu widzenia technicznego Nifty 50 utrzymuje pozytywny trend, dopóki pozostaje powyżej poziomu 24 000. Bezpośrednie wsparcie zidentyfikowano na poziomie 23 900, natomiast zdecydowane przebicie strefy oporu na poziomie 24 150 może otworzyć Nifty drogę do przetestowania poziomu 24 300.

Kluczowe wnioski

• Ogromny przyrost majątku: Rynkowy rajd dodał w ciągu jednej sesji około 2 biliony rupii do całkowitej kapitalizacji spółek notowanych na BSE.
• Ulga w obszarze energii i walut: Spadek cen ropy Brent (72,5 USD/baryłkę) oraz umocnienie rupii (94,16) zadziałały jako główne katalizatory zaufania inwestorów.
• Rozbieżność sektorowa: Podczas gdy sektory motoryzacyjny i nieruchomości prowadziły wzrosty, inwestorzy pozostają ostrożni wobec sektorów zależnych od popytu wiejskiego ze względu na potencjalne niedobory opadów monsunowych.