Zerodha, Groww, Angel One, and Upstox Get Nod to Enable US Stock Trading

Indian retail investors are set to gain seamless access to Wall Street as four of the country's largest brokerage platforms receive regulatory approval to operate via GIFT City. This landmark move by the International Financial Services Centres Authority (IFSCA) simplifies the process of investing in US equities directly through familiar domestic interfaces.

New Regulatory Approvals for India's Fintech Giants

In a significant boost to cross-border investing, the IFSCA has granted licenses to Zerodha, Groww, Angel One, and Upstox to operate as intermediaries from Gujarat's international finance hub. The regulatory approvals were rolled out in phases: Groww and Zerodha received their clearances on June 2, followed by Angel One on June 12.

The licenses granted vary by business model. Groww and Upstox have been authorized as Global Access Providers (GAP), a model where the platform connects directly with US-based brokers for trade settlement. On the other hand, Zerodha and Angel One have been cleared as broker-dealers. Under this setup, trades are settled indirectly by routing them through a GAP-licensed partner, who then interacts with the US broker.

The Surging Appetite for Global Equities

The entry of these major players comes at a time when Indian interest in foreign markets is reaching new heights. Recent data highlights a massive surge in outbound capital:

These investments are facilitated under the Reserve Bank of India’s (RBI) Liberalised Remittance Scheme (LRS), which allows resident individuals to remit up to $250,000 annually for purposes including foreign stock investments.

GIFT City Emerges as a Fintech Powerhouse

ఈ బ్రోకరేజీల ఆమోదం GIFT Cityలో ఆర్థిక కార్యకలాపాలు కేంద్రీకృతమవుతున్న విస్తృత ధోరణిలో ఒక భాగం. అంతర్జాతీయ ఆర్థిక కేంద్రాన్ని ఉపయోగించుకోవడం ద్వారా, ఫిన్‌టెక్ సంస్థలు సరిహద్దులు దాటి సులభంగా జరిగే నగదు ప్రవాహాలను అందిపుచ్చుకుంటున్నాయి.

Groww మరియు Upstox సంస్థలు GAP కేటగిరీలో Vested Finance మరియు INDmoney వంటి ఇప్పటికే ఉన్న సంస్థలతో చేరడం ద్వారా, రిటైల్ ఇన్వెస్టర్ల కోసం ఒక పోటీ వాతావరణాన్ని సృష్టిస్తున్నాయి. బ్రోకరేజీ మాత్రమే కాకుండా, ఈ ఎకోసిస్టమ్ విస్తరిస్తోంది; ఇటువంటి సరిహద్దుల దాటిన బదిలీలకు మద్దతు ఇచ్చే వాలెట్ సేవలను స్థాపించడానికి పేమెంట్ కంపెనీలు కూడా GIFT City మార్గాన్ని అన్వేషిస్తున్నాయి, ఇది గ్లోబల్ ఫైనాన్స్‌కు భారతదేశ ద్వారంగా ఈ హబ్ పాత్రను మరింత బలోపేతం చేస్తోంది.

ముఖ్య అంశాలు