Bitcoin ชะลอตัวใกล้ระดับ $64,000 หลังมุมมองเชิงนโยบายที่เข้มงวดของ Fed บั่นทอนการฟื้นตัว

Bitcoin กำลังดิ้นรนเพื่อรักษาแรงส่งขาขึ้น โดยมีการซื้อขายใกล้ระดับ $64,000 เนื่องจากท่าทีเชิงนโยบายที่เข้มงวด (hawkish) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ส่งผลกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหนัก ขณะนี้ตลาดกำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง โดยนักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกับศักยภาพในระยะยาวของสินทรัพย์ดิจิทัล

นโยบายของ Fed และแรงกดดันจากแนวคิด 'ดอกเบี้ยสูงต่อเนื่องยาวนาน' (Higher-for-Longer)

ปัจจัยลบหลักสำหรับตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงเป็นมุมมองนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยแบบ "higher-for-longer" (สูงต่อเนื่องยาวนาน) ได้สร้างสภาวะ "risk-off" หรือการลดความเสี่ยงในกลุ่มนักลงทุนทั่วโลก ซึ่งสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงอย่าง Bitcoin ข้อมูลจาก WazirX market desk ระบุว่าสัญญาณจาก Fed บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อยังคงเป็นความกังวลหลักสำหรับผู้กำหนดนโยบาย ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาดคริปโตในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคนี้ได้ขัดขวางความพยายามของ Bitcoin ในการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในช่วงต้นเดือนมิถุนายน แม้ว่าสินทรัพย์ดังกล่าวจะมีการปรับตัวขึ้นบ้างในรอบสัปดาห์ แต่การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นกำลังถูกยับยั้งเนื่องจากการขาดแรงซื้อที่รุนแรงภายหลังการอัปเดตข้อมูลจาก Fed

ความผันผวนของตลาดและผลประกอบการของ Altcoin

ผลกระทบจากท่าทีที่เข้มงวดของ Fed เห็นได้ชัดทั่วทั้งระบบนิเวศคริปโต ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา Bitcoin ลดลง 2.44% ในขณะที่ Ethereum ลดลงรุนแรงกว่าที่ 3.16% ตลาด Altcoin ในวงกว้างก็เผชิญกับการปรับฐานที่คล้ายคลึงกัน โดย BNB, XRP, Solana, Hyperliquid, Dogecoin และ Cardano ต่างมีราคาลดลงสูงสุดถึง 3.87% มีเพียง Tron เท่านั้นที่สามารถสวนทางกับแนวโน้มได้ด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 0.64%

Vikram Subburaj ซีอีโอของ Giottus ระบุว่าความผันผวนของตลาดถูกขับเคลื่อนโดยการผสมผสานระหว่างเงินที่ไหลออกจาก ETF และความคาดหวังที่เปลี่ยนไปเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ แม้มูลค่าตลาดคริปโตทั่วโลกจะลดลง 2.24% มาอยู่ที่ 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ตลาดยังคงอยู่ในสภาวะที่ไม่แน่นอนในขณะที่กำลังมองหาความต้องการซื้อที่ยั่งยืน

ระดับแนวรับและแนวต้านสำคัญที่ต้องจับตา

สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนสถาบัน จุดสนใจในขณะนี้คือระดับทางเทคนิคที่สำคัญ Akshat Siddhant หัวหน้านักวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Lead Quant Analyst) ที่ Mudrex เน้นย้ำว่าตลาดกำลังจับตาโซนแนวรับที่สำคัญระหว่าง $61,000 ถึง $63,500 หากโซนนี้ไม่สามารถรักษาไว้ได้ Bitcoin อาจเผชิญกับการร่วงลงที่ลึกกว่าเดิมไปยังระดับ $55,000 ส่วนในทางขาขึ้น แนวต้านที่สำคัญอยู่ที่ $67,500

Siddhant ยังชี้ให้เห็นด้วยว่า ในขณะที่ผู้ถือครองระยะยาว (long-term holders) ยังคงสะสมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นกำลังถูกครอบงำโดยการล้างสถานะ Long ที่มีการใช้เลเวอเรจ (liquidation of leveraged long positions) ซึ่งสถานะเหล่านี้ตกอยู่ในสภาวะ "เสียเปรียบ" (offside) จากการปรับเปลี่ยนนโยบายของ Fed จนนำไปสู่การเทขายอย่างรวดเร็ว

สรุปประเด็นสำคัญ

  • อุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาค: แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยแบบ "higher-for-longer" ของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังสร้างสภาวะการลดความเสี่ยง (risk-off environment) ซึ่งขัดขวางแรงส่งในการฟื้นตัวของ Bitcoin
  • โซนแนวรับที่สำคัญ: Bitcoin ต้องรักษาตำแหน่งให้อยู่ภายในช่วงแนวรับที่ 61,000–63,500 ดอลลาร์ เพื่อหลีกเลี่ยงการปรับตัวลดลงที่อาจเกิดขึ้นไปยังระดับ 55,000 ดอลลาร์
  • การมีส่วนร่วมของสถาบันที่ยังซบเซา: แม้จะมีความผันผวนและเงินไหลออกจาก ETF เมื่อเร็วๆ นี้ แต่การมีส่วนร่วมของสถาบันยังคงค่อนข้างซบเซา เนื่องจากตลาดยังคงรอสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นของอุปสงค์ที่ยั่งยืน