SEBI ขอคำชี้แจงจาก Jio Platforms เกี่ยวกับการทำ IPO ครั้งใหญ่มูลค่า 35,000 สิบล้านรูปี

Jio Platforms ได้ก้าวเข้าสู่หมุดหมายสำคัญด้านกฎระเบียบ เมื่อ SEBI (สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย) ขอคำชี้แจงเพิ่มเติมเกี่ยวกับหนังสือชี้ชวนฉบับร่าง (Draft Red Herring Prospectus หรือ DRHP) ของบริษัท ความเคลื่อนไหวนี้ถือเป็นขั้นตอนสำคัญในกระบวนการตรวจสอบการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนเป็นครั้งแรก (IPO) ซึ่งคาดว่าจะเป็นการทำ IPO ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาดทุนของอินเดีย

โครงสร้างการออกหุ้นใหม่ครั้งประวัติศาสตร์

ต่างจากการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ขนาดใหญ่หลายแห่งในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการเสนอขายโดยผู้ถือหุ้นเดิม (Offer for Sale หรือ OFS) เพื่อเป็นช่องทางในการถอนการลงทุน แต่ Jio Platforms ได้วางโครงสร้าง IPO ของตนเองอย่างมีเอกลักษณ์ โดยบริษัทได้ยื่นขอออกหุ้นสามัญใหม่ (Fresh Issue) จำนวนสูงสุดถึง 27 สิบล้านหุ้น ข้อแตกต่างนี้เป็นสิ่งที่นักลงทุนควรให้ความสำคัญ เนื่องจากหมายความว่าเงินทุนที่ระดมได้จะไหลเข้าสู่บริษัทโดยตรงเพื่อใช้ในการขยายธุรกิจ แทนที่จะเป็นการอำนวยความสะดวกในการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิม

ขนาดของการเสนอขายครั้งนี้ถือว่าไม่เคยปรากฏมาก่อน โดยคาดว่า Jio Platforms จะระดมทุนได้ประมาณ 35,000 สิบล้านรูปี การไหลเข้าของเงินทุนมหาศาลนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับงบดุลของบริษัทและเร่งความทะเยอทะยานทางดิจิทัลขององค์กร

การจัดสรรเงินทุนเชิงกลยุทธ์

หนังสือชี้ชวนฉบับร่างได้ระบุแผนงานที่ชัดเจนว่าเงินที่ได้จากการทำ IPO จะถูกนำไปใช้ทำอะไร โดยเงินจำนวนมากถึง 27,500 สิบล้านรูปี ถูกกำหนดไว้สำหรับการชำระคืนหรือชำระคืนก่อนกำหนดของหนี้ที่มีอยู่ การลดภาระหนี้สินในครั้งนี้คาดว่าจะช่วยปรับปรุงสถานะทางการเงินและอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยของบริษัทได้อย่างมีนัยสำคัญ

เงินทุนส่วนที่เหลือจะถูกนำไปใช้เชิงกลยุทธ์ในภาคส่วนที่มีการเติบโตสูง โดย Jio มีแผนที่จะลงทุนใน:

• การขยายเครือข่าย: เสริมสร้างโครงข่ายการเชื่อมต่อให้ครอบคลุมทั่วอินเดีย
• โครงสร้างพื้นฐาน AI: สร้างรากฐานสำหรับการประยุกต์ใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขนาดใหญ่
• บริการดิจิทัล: ยกระดับชุดผลิตภัณฑ์ดิจิทัลสำหรับผู้บริโภค
• วัตถุประสงค์ขององค์กร: ความต้องการด้านการดำเนินงานทั่วไปเพื่อรองรับโมเดลธุรกิจที่กำลังขยายตัว

การปลดล็อกมูลค่าสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งในและต่างประเทศ

การเสนอขายหุ้นเข้าจดทะเบียนที่เสนอมานี้ ถูกมองว่าเป็นกระบวนการสร้างมูลค่าครั้งสำคัญ โดย Mukesh Ambani ประธาน Reliance Industries ได้เคยเน้นย้ำว่าการจดทะเบียนนี้จะช่วยปลดล็อกมูลค่าที่แท้จริงของหน่วยธุรกิจบริการดิจิทัล ซึ่งรวมอยู่ภายใต้กลุ่มบริษัท Reliance มาอย่างยาวนาน

การทำ IPO จะช่วยให้เกิดการประเมินมูลค่าตลาดที่เป็นอิสระสำหรับระบบนิเวศโทรคมนาคมและดิจิทัลของ Jio ปัจจุบัน Reliance Industries ถือหุ้นในบริษัทนี้ในสัดส่วน