Sensex พุ่งขึ้น 400 จุด หลังราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยหนุนความเชื่อมั่นในตลาด

ตลาดหุ้นอินเดียเผชิญกับการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดี โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักจากการที่ราคาน้ำมันดิบโลกปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อราคาน้ำมันดิบ Brent ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 73 ดอลลาร์ ส่งผลให้ทั้งดัชนี Sensex และ Nifty 50 ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่ดีขึ้นและการเคลื่อนไหวเชิงบวกในรายกลุ่มอุตสาหกรรม

ราคาน้ำมันถอยร่น: ตัวช่วยสำคัญทางเศรษฐกิจมหภาคสำหรับอินเดีย

ปัจจัยกระตุ้นหลักของการพุ่งขึ้นของตลาดคือการลดลงอย่างรวดเร็วของน้ำมันดิบ Brent ซึ่งร่วงลง 1.7% มาปิดที่ 72.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การลดลงนี้มีสาเหตุมาจากข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงการเคลื่อนย้ายเรือบรรทุกน้ำมันที่ติดค้างออกจากช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลให้กับอินเดียได้อย่างมาก

ในฐานะผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่เป็นอันดับสามของโลก อินเดียจะได้รับประโยชน์อย่างมหาศาลจากต้นทุนพลังงานที่ต่ำลง VK Vijayakumar หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนที่ Geojit Investments ระบุว่า การที่น้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงต่ำกว่า 73 ดอลลาร์ ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับดุลบัญชีเดินสะพัด (CAD) และการขาดดุลดุลการชำระเงิน (BoP) ความมั่นคงนี้คาดว่าจะส่งผลบวกต่อการเติบโตของ GDP ของอินเดียและการจัดการเงินเฟ้อเมื่อเข้าสู่ปีงบประมาณ 2570 (FY27) นอกจากนี้ ค่าเงินรูปีของอินเดียยังแสดงความแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 22 paise มาอยู่ที่ 94.33 ต่อดอลลาร์สหรัฐ

ผลประกอบการตลาดและกลุ่มอุตสาหกรรมที่โดดเด่น

ดัชนี Sensex ปรับตัวขึ้นประมาณ 400 จุด แตะระดับ 77,391.07 ในขณะที่ Nifty 50 เพิ่มขึ้น 104 จุด มาอยู่ที่ 24,126 ความผันผวนของตลาดยังลดลงด้วย โดยดัชนี India VIX ลดลงประมาณ 3% มาอยู่ที่ 13

ความเคลื่อนไหวที่สำคัญของหุ้น ได้แก่:

• หุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงสุด: IndiGo, M&M, Maruti Suzuki และ TCS นำตลาดด้วยการปรับตัวขึ้นสูงสุดถึง 2%
• หุ้นที่ปรับตัวลง: BEL, Titan และ Eternal สวนทางกับตลาด โดยลดลงประมาณ 1% ต่อหุ้น
• แนวโน้มรายกลุ่มอุตสาหกรรม: ดัชนี Nifty Realty และ Nifty Auto ปรับตัวขึ้นประมาณ 1% ในขณะที่ดัชนี Nifty Metal ลดลง 0.6%
• ตลาดในวงกว้าง: แรงส่งขยายไปยังหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก โดย Nifty Midcap 100 และ Nifty Smallcap 100 ปรับตัวขึ้น 0.6% และ 0.4% ตามลำดับ

แนวโน้ม: ความเสี่ยงจากมรสุม เทียบกับ แนวโน้มการบริโภค

แม้ว่าราคาน้ำมันที่ต่ำลงจะเป็นปัจจัยหนุนตลาด แต่เหล่านักวิเคราะห์เตือนว่าปริมาณฝนจากมรสุมที่ไม่เพียงพอยังคงเป็นปัจจัยลบที่สำคัญ กลุ่มอุตสาหกรรมที่พึ่งพาอุปสงค์จากภาคชนบทอย่างหนัก เช่น รถแทรกเตอร์, เครื่องจักรกลการเกษตร, ปุ๋ย และรถจักรยานยนต์ระดับเริ่มต้น อาจเผชิญกับแรงกดดัน ในทางกลับกัน กลุ่มการบริโภคระดับพรีเมียม, รถยนต์หรู, ไอที (IT) และเภสัชกรรม คาดว่าจะยังคงมีความแข็งแกร่ง

ในเชิงเทคนิค Rajesh Palviya หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Axis Direct แนะนำว่า Nifty ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกตราบใดที่ยังยืนเหนือระดับ 24,000 ได้ แม้ว่าแนวรับสำคัญจะอยู่ที่ 23,900 แต่หากมีการทะลุผ่านโซนแนวต้านที่ 24,090–24,150 ได้อย่างชัดเจน อาจกระตุ้นให้เกิดการปิดสถานะขายชอร์ต (short covering) ครั้งใหม่ ซึ่งอาจผลักดันดัชนีไปสู่ระดับ 24,300

สรุปประเด็นสำคัญ

• การบรรเทาจากราคาน้ำมันดิบ: การที่น้ำมันดิบ Brent ลดลงต่ำกว่า 73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับดุลบัญชีเดินสะพัด (CAD) และเงินเฟ้อของอินเดีย ซึ่งช่วยสนับสนุนความมั่นคงของ GDP ในระยะยาว
• ความแตกต่างระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรม: กลุ่มยานยนต์และอสังหาริมทรัพย์เป็นผู้นำการปรับตัวขึ้นของตลาด ในขณะที่กลุ่มที่พึ่งพาภาคชนบท ยังคงมีความเปราะบางเนื่องจากความไม่แน่นอนของมรสุม
• แนวรับทางเทคนิค: Nifty 50 ยังคงอยู่ในโซนขาขึ้นตราบใดที่ยังรักษาการยืนเหนือระดับ 24,000 ได้ โดยมี 24,300 เป็นเป้าหมายสำคัญถัดไป