IPO Jio: Meta, Google та світові гіганти готові підтримати цифрову стратегію Reliance
Reliance Industries готується до одного з найбільш очікуваних виходів на фондовий ринок в Індії, оскільки Jio Platforms наближається до свого IPO. Проєкт попереднього проспекту емісії (DRHP) компанії розкрив список впливових глобальних інвесторів, що свідчить про величезну міжнародну довіру до цифрової екосистеми Мукеша Амбані.
Хто є хто у світі глобальних технологій та приватного капіталу
Структура акціонерів Jio Platforms відображає масштабне злиття глобального капіталу. У той час як Reliance Industries зберігає домінуючу частку у 66,43%, решта капіталу належить деяким із найбільш впливових організацій світу.
У списку зовнішніх інвесторів лідирує афілійована з Meta компанія Jaadhu Holdings, яка володіє часткою 9,98% (892,3 мільйона акцій). Google International LLC йде слідом із часткою 7,73% (690,9 мільйона акцій). Іншими значними спонсорами є Суверенний фонд інвестицій Саудівської Аравії (Public Investment Fund), Omicron Asia Holdings II за підтримки KKR та Vista Equity Partners, кожен з яких володіє часткою 2,31%. Список також доповнюють Mubadala, General Atlantic, Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) та TPG.
Стратегія нового випуску: жодного виходу для глобальних спонсорів
На відміну від багатьох інших IPO, цей вихід на ринок не передбачає компонента «пропозиції продажу» (OFS) для існуючих глобальних інвесторів. Натомість IPO повністю складається з нового випуску 270 мільйонів (27 крор) акцій.
Це означає, що такі важковаговики, як Meta та Google, не планують виходити зі своїх позицій; натомість вони вирішили залишатися інвесторами під час переходу компанії в статус публічної. Основна мета цього нового випуску — безпосереднє наповнення балансу компанії капіталом для стимулювання майбутнього зростання та технологічних інновацій.
Стратегічне використання коштів та фінансова стійкість
Згідно з DRHP, Jio Platforms має намір використати 275 мільярдів рупій (27 500 крор) від коштів IPO для дострокового погашення заборгованості своєї ключової телекомунікаційної дочірньої компанії Reliance Jio Infocomm. Решта коштів призначена для загальнокорпоративних цілей.
Фінансовий стан компанії забезпечує міцний фундамент для цього лістингу. У 26 фінансовому році Jio Platforms повідомила про величезний консолідований чистий прибуток у розмірі 30 064 крори рупій при доході майже 1,47 лакх крор рупій. Крім того, Jio продовжує домінувати на індійському ринку бездротового широкосмугового доступу з часткою ринку 49,95%, значно випереджаючи свого найближчого конкурента, Bharti Airtel, яка має 35,13%.
Розбудова технологічного суверенітету Індії
Під час 49-х щорічних загальних зборів Мукеш Амбані підкреслив, що Jio еволюціонувала з простого телеком-оператора в «творця технологій». Він зазначив, що компанія більше не просто імпортує глобальні технології, а натомість розробляє оригінальні рішення всередині Індії. Очікується, що цей перехід до власних технологічних можливостей стане основним драйвером вартості для нових акціонерів у міру масштабування екосистеми 4G та 5G компанії.
Основні висновки
- Довіра інституційних інвесторів: Великі світові гравці, такі як Meta (9,98%) та Google (7,73%), продовжують інвестувати, при цьому жоден із існуючих акціонерів не продає свої частки під час IPO.
- Капітал, орієнтований на зростання: IPO є суто новим випуском 27 крор акцій, спрямованим на погашення боргу в розмірі 27 500 крор рупій та фінансування корпоративного розширення.
- Домінування на ринку: Jio зберігає панівну частку ринку бездротового широкосмугового доступу на рівні 49,95%, обслуговуючи в 1,4 раза більше абонентів 4G/5G, ніж її найближчий конкурент.