Огляд ринку: торгова стратегія та ключові рівні на сьогоднішню сесію
Внутрішні ринки розпочинають нову сесію після періоду консолідації, що слідував за нещодавнім триденним ралі. Хоча на попередній сесії індекс Nifty зазнав тиску з боку продавців через різке падіння акцій IT-сектору, технічні індикатори пропонують трейдерам обережну, але орієнтовану на можливості позицію.
Технічний огляд: стратегія та критичні рівні
Попри нещодавню консолідацію, загальний імпульс індексів залишається позитивним. Аналітики ринку зберігають бичий технічний прогноз, пропонуючи інвесторам шукати можливості для стратегії «купуй на просіданнях» (buy-on-dips), а не намагатися наздогнати ралі на високих рівнях.
Щодо Nifty, трейдерам слід уважно стежити за встановленими зонами підтримки та опору для ефективного управління ризиками. Найближча підтримка визначена на рівні 23 900, а сильніша позиційна підтримка знаходиться на рівні 23 800. З боку зростання ринок, ймовірно, зіткнеться з опором у зоні 24 200–24 250. Орієнтування на цих рівнях матиме вирішальне значення, оскільки ринок намагається відновити свою висхідну траєкторію.
Макроекономічні фактори: побоювання щодо мусонів та інфляційні ризики
Окрім технічних графіків, ширші економічні показники змушують інвесторів нервувати. Значним приводом для занепокоєння є поточний стан мусонів, які залишаються критично важливим чинником для економіки Індії. Через триваючі умови Ель-Ніньйо сукупний рівень опадів у червні був на 38% нижчим за норму.
Будь-яка подальша затримка прогресу мусонів може викликати ланцюгову реакцію в економіці. Зокрема, слабкий мусон створює ризики для графіків посіву культур «кхаріф» (kharif), що може призвести до стрибка продовольчої інфляції та зниження попиту в сільській місцевості. Ця макроекономічна невизначеність, ймовірно, стримуватиме волатильність, оскільки учасники ринку зважують сільськогосподарську продуктивність проти економічного зростання.
Волатильність та валютні тренди
Ринкові настрої наразі відстежуються за допомогою India VIX, який вимірює рівень страху на ринку та очікувану волатильність. India VIX нещодавно зріс на 2,3% і закріпився на рівні 12,97, що вказує на незначне зростання занепокоєння інвесторів.
На валютному ринку індійська рупія залишилася майже незмінною щодо долара США після нестабільної сесії. Хоча слабкість регіональних валют нівелювала частину прибутку, рупія нещодавно продемонструвала найкращі результати за тиждень за останні 11 тижнів завдяки стабільним притокам боргових коштів. Крім того, трейдерам слід звернути увагу на те, що Kaynes Securities увійшла в період заборони на торгівлю ф'ючерсами та опціонами (F&O ban), оскільки її загальноринковий ліміт позицій перевищив поріг у 95%.
Ключові висновки
- Торгова стратегія: зберігати бичий настрій за підходу «купуй на просіданнях», зосереджуючись на рівнях підтримки Nifty на позначках 23 900 та 23 800.
- Ризик мусонів: сукупний рівень опадів у червні наразі на 38% нижчий за норму, що робить прогрес мусонів ключовим чинником продовольчої інфляції та сільськогосподарського попиту.
- Ринкова волатильність: India VIX зріс на 2,3% до 12,97, що сигналізує про незначне зростання ринкової невизначеності.