Dalal Street Tuần tới: Biến động thấp báo hiệu sự bình ổn, nhưng kháng cự vẫn là thách thức lớn

Thị trường chứng khoán Ấn Độ đã kết thúc tuần trước với đà tăng trưởng vững chắc, đặc trưng bởi lực mua ổn định ở các vùng giá thấp và sự hạ nhiệt đáng kể của biến động thị trường. Mặc dù đợt hồi phục gần đây của Nifty mang lại cảm giác ổn định, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy một vùng kháng cự mạnh mẽ vẫn là rào cản chính cho một đợt tăng giá kéo dài.

Sự ổn định của thị trường và chỉ số VIX đang hạ nhiệt

Chỉ số Nifty chuẩn đã cho thấy khả năng phục hồi trong tuần qua, chốt phiên với mức tăng 390,20 điểm, tương đương 1,65%. Trong giai đoạn này, chỉ số dao động trong biên độ tương đối hẹp là 371 điểm, chốt phiên gần mức cao nhất của biên độ giao dịch.

Một dấu hiệu quan trọng cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang cải thiện là sự sụt giảm mạnh của chỉ số India VIX, giảm 11,89% xuống mức 12,97. Sự sụt giảm biến động này phản ánh khẩu vị rủi ro tăng lên và sự bất ổn của thị trường trong ngắn hạn giảm xuống, cho thấy sự hoảng loạn tức thời trong các phiên trước đó đã lắng xuống.

Triển vọng kỹ thuật: Cuộc chiến với các đường trung bình động

Mặc dù chốt phiên tuần ở mức tích cực, Nifty vẫn bị kẹt về mặt cấu trúc trong một biên độ giao dịch rộng. Chỉ số hiện đang đối mặt với những lực cản đáng kể từ một số đường trung bình động quan trọng:

  • Kháng cự tức thời: Chỉ số đang gặp khó khăn trong việc vượt qua đường trung bình động (MA) 20 tuần tại mức 24.027.
  • Vùng cung: Một "vùng cung" lớn tồn tại trong khoảng 24.500 đến 24.850, nơi chỉ số đang nằm dưới đường MA 50 tuần (24.832) và MA 100 tuần (24.511).

Một sự bứt phá dứt khoát trên mức 24.850 là điều cần thiết để chuyển xu hướng trung hạn từ "trung lập đến thận trọng" sang hướng tăng giá mạnh mẽ. Ở phía dưới, chỉ số đã bảo vệ thành công đường MA 200 tuần tại mức 22.150, củng cố cấu trúc tăng giá dài hạn. Trong tuần tới, các nhà giao dịch nên theo dõi các mức hỗ trợ tại 23.850 và 23.700.

Luân chuyển nhóm ngành: Nhóm dẫn đầu và nhóm tụt hậu

Theo phân tích Đồ thị Luân chuyển Tương đối (RRG), hiệu suất của các nhóm ngành đang cho thấy sự phân hóa rõ rệt. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm đà tăng trưởng nên lưu ý những điểm sau:

  • Nhóm dẫn dắt: Nifty Media, Midcap 100 và ngành Năng lượng hiện đang dẫn đầu. Mặc dù đà tăng của ngành Năng lượng đang suy giảm nhẹ, các nhóm ngành này được kỳ vọng sẽ có hiệu suất vượt trội so với thị trường chung.
  • Nhóm suy yếu: Các chỉ số Nifty Metal và PSE đang mất dần đà, trong khi ngành Pharma và Cơ sở hạ tầng đang cho thấy các dấu hiệu cải thiện về đà tăng tương đối.
  • Nhóm tụt hậu: Các nhóm ngành IT, Auto và Dịch vụ Tài chính vẫn nằm trong nhóm tụt hậu, cho thấy khả năng sẽ có hiệu suất kém hơn so với chỉ số tham chiếu. Đáng chú ý, Banknifty và các ngân hàng PSU đang cho thấy dấu hiệu cải thiện về đà tăng dù vẫn nằm trong nhóm này.

Điểm tin chính

  • Biến động giảm: Việc chỉ số India VIX giảm 11,89% cho thấy môi trường giao dịch đang bình lặng hơn và khẩu vị rủi ro được cải thiện.
  • Kháng cự mạnh: Nifty cần vượt qua vùng 24.500–24.850 một cách dứt khoát để thoát khỏi giai đoạn tích lũy hiện tại.
  • Chiến lược chọn lọc: Với tuần giao dịch rút ngắn còn bốn ngày sắp tới, các nhà đầu tư nên tập trung vào đà tăng của từng cổ phiếu cụ thể thay vì đặt cược mạo hiểm vào toàn bộ thị trường.