Thị trường Ấn Độ hướng tới đà tăng trưởng tích cực khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt

Thị trường chứng khoán Ấn Độ đang cho thấy những dấu hiệu phục hồi khi các nhà đầu tư phản ứng trước những tín hiệu tích cực từ toàn cầu và các điều kiện địa chính trị đang dần ổn định. Mặc dù các mức tăng sớm gặp phải một số lực cản do hoạt động chốt lời ở vùng giá cao, nhưng tâm lý chung vẫn duy trì sự lạc quan thận trọng khi bước vào phiên giao dịch tiếp theo.

Hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị và tác động của giá dầu thô

Động lực chính đằng sau tâm lý tích cực gần đây của cổ phiếu nội địa là sự giảm bớt các lo ngại về địa chính trị, đặc biệt là liên quan đến xung đột tại Tây Á. Khi kỳ vọng về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng gia tăng, sự biến động của thị trường liên quan đến bất ổn khu vực đã bắt đầu lắng xuống.

Quan trọng hơn, sự sụt giảm mạnh của giá dầu thô toàn cầu đã tạo ra một "tấm đệm" đáng kể cho nền kinh tế Ấn Độ. Giá dầu thấp hơn giúp giảm thiểu trực tiếp các lo ngại về lạm phát tổng thể và giảm bớt áp lực lên khu vực bên ngoài, bao gồm cả thâm hụt cán cân vãng lai. Sự chuyển dịch này đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư, hỗ trợ quỹ đạo tăng trưởng dần dần cho các chỉ số trong nước.

Triển vọng kỹ thuật và các tác nhân gây biến động

Bất chấp những tín hiệu lạc quan, các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng thị trường đang điều hướng trong một vùng quan trọng. Đối với chỉ số Nifty, mức hỗ trợ tức thời được ấn định ở mức 24.000; nếu phá vỡ xuống dưới mức này có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh về vùng 23.800. Về phía trên, cần một bước đi quyết định vượt ngưỡng 24.100 để báo hiệu một đợt tăng giá hướng tới mức 24.300 và xa hơn nữa.

Các nhà đầu tư cũng nên chuẩn bị cho sự biến động gia tăng do kỳ đáo hạn quyền chọn hàng tuần của BSE. Mặc dù chỉ số India VIX — thước đo chính về nỗi sợ hãi của thị trường — đã chốt ở mức thấp hơn một chút là 13,19 (giảm 1,3%), nhưng quá trình đáo hạn thường gây ra những biến động giá đột ngột. Hơn nữa, việc giám sát quản lý vẫn được thắt chặt, với việc Kaynes Securities hiện đang nằm trong phân khúc bị cấm giao dịch F&O sau khi vượt quá 95% giới hạn vị thế trên toàn thị trường.

Hoạt động của các tổ chức và sự ổn định của tiền tệ

Cuộc giằng co giữa các bên tham gia tổ chức tiếp tục định hình hướng đi của thị trường. Vào thứ Tư, các Nhà đầu tư Tổ chức Nội địa (DIIs) đã thể hiện sự quyết tâm mạnh mẽ, đóng vai trò là bên mua ròng với dòng vốn chảy vào đạt ₹1.561 crore. Điều này được bổ sung bởi các Nhà đầu tư Danh mục Nước ngoài (FPIs), những người đã ghi nhận mức mua ròng khiêm tốn là ₹101 crore.

Trên thị trường ngoại hối, đồng rupee Ấn Độ duy trì trạng thái khá ổn định so với đồng đô la Mỹ. Mặc dù đồng rupee đã tăng giá vào đầu phiên sau khi giá dầu lao dốc, nhưng cuối cùng nó kết thúc ngày giao dịch mà không có nhiều thay đổi, giảm nhẹ từ mức cao nhất trong sáu tuần.

Các điểm chính cần lưu ý

• Động lực vĩ mô: Căng thẳng tại Tây Á hạ nhiệt và giá dầu thô giảm đang làm giảm bớt lo ngại về lạm phát và hỗ trợ tâm lý thị trường.
• Các mức quan trọng: Chỉ số Nifty đối mặt với mức hỗ trợ tức thời tại 24.000, trong khi việc bứt phá lên trên mức 24.100 là điều cần thiết để duy trì đà tăng hướng tới mốc 24.300.
• Dòng vốn định chế: Lực mua mạnh mẽ từ DII trị giá ₹1.561 crore đã tạo ra một lớp đệm thanh khoản đáng kể trước dòng vốn ròng khiêm tốn ₹101 crore từ FPI.