Theo dõi Thị trường: Các yếu tố then chốt định hình diễn biến chứng khoán Ấn Độ thứ Tư này

Thị trường chứng khoán Ấn Độ đang tận dụng đà tăng trưởng mạnh mẽ sau đợt tăng vọt 4% trong ba phiên liên tiếp. Trong khi các nhà đầu tư đang phân tích những thay đổi về địa chính trị và chờ đợi các tín hiệu quan trọng từ ngân hàng trung ương, một số chỉ số then chốt sẽ quyết định liệu Sensex và Nifty có thể duy trì đà tăng này hay không.

Sự lạc quan về địa chính trị và xu hướng dầu thô

Động lực chính đằng sau sự bùng nổ gần đây của thị trường là sự lạc quan ngày càng tăng về khả năng hạ nhiệt căng thẳng giữa Mỹ và Iran. Sau các báo cáo về một thỏa thuận sơ bộ nhằm chấm dứt xung đột, các thị trường toàn cầu đã phản ứng tích cực. Sự thay đổi địa chính trị này đang tác động trực tiếp đến thị trường năng lượng, khi giá dầu thô giảm xuống mức thấp nhất trong gần ba tháng. Đối với thị trường Ấn Độ, giá dầu thô giảm là một tín hiệu tích cực đáng kể, thường giúp giảm bớt áp lực lạm phát và cải thiện triển vọng tài khóa.

Tập trung vào chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)

Mặc dù tâm lý trong nước đang lạc quan, nhưng sự chú ý của toàn cầu đang đổ dồn vào Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao quyết định chính sách tiền tệ sắp tới, nơi lãi suất được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên trong khoảng 3,50%–3,75%. Tuy nhiên, "nhân tố xoay chuyển thị trường" thực sự sẽ là các hướng dẫn trong tương lai (forward guidance) do Chủ tịch Fed đưa ra. Các thành viên thị trường đang đặc biệt tìm kiếm những bình luận liên quan đến lạm phát, thất nghiệp và quỹ đạo lãi suất trong tương lai, những yếu tố sẽ quyết định dòng thanh khoản toàn cầu.

Triển vọng kỹ thuật cho Nifty 50

Từ góc độ kỹ thuật, Nifty 50 đã cho thấy khả năng phục hồi khi duy trì các mức trên Đường trung bình động lũy thừa (EMA) chu kỳ 20, cho thấy một xu hướng tích cực trong ngắn hạn. Mặc dù vậy, các nhà phân tích cho rằng đà tăng có thể đối mặt với những trở ngại.

Ngưỡng kháng cự tức thời của Nifty được xác định trong vùng 24.070–24.200, nơi dự kiến sẽ có áp lực bán. Ở chiều ngược lại, các mức hỗ trợ quan trọng được ấn định tại 23.900 và 23.700. Mặc dù tâm lý vẫn tích cực, các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho những biến động giá có thể diễn ra không ổn định khi chỉ số này kiểm tra các mức quan trọng này.

Hiệu suất ngành và hoạt động cổ phiếu

Đợt tăng giá gần đây có phạm vi rộng, với sức mạnh đáng chú ý trong các lĩnh vực IT, Bất động sản, FMCG và Dầu khí. Ngược lại, các cổ phiếu kim loại đã tụt hậu do giá kim loại toàn cầu sụt giảm khi các lo ngại về phía cung lắng xuống.

Xét về thanh khoản, các cổ phiếu trụ như Reliance Industries (doanh thu 2.456 crore Rs) và HDFC Bank (doanh thu 2.182 crore Rs) đã thống lĩnh NSE. Về khối lượng giao dịch, Vodafone Idea dẫn đầu bảng xếp hạng với hơn 49 crore cổ phiếu được giao dịch. Các nhà đầu tư cũng ghi nhận lực mua đáng kể vào các cổ phiếu như Sonata Software và Netweb Technologies, trong khi NALCO và Hindalco đối mặt với áp lực bán đáng kể.

Các điểm chính cần lưu ý