مراقبة السوق: العوامل الرئيسية التي تشكل حركة الأسهم الهندية هذا الثلاثاء

أظهرت أسواق الأسهم الهندية مرونة يوم الاثنين، حيث استعادت عافيتها مع تحقيق مكاسب في كل من Sensex وNifty بعد توقف قصير في موجة الصعود الأخيرة. ومع استعداد المستثمرين لجلسة الثلاثاء، ستحدد عدة عوامل عالمية ومحلية ما إذا كانت المؤشرات ستتمكن من اختراق مستويات المقاومة الفورية.

الزخم المحلي والأداء القطاعي

ارتفع مؤشر Sensex يوم الاثنين بأكثر من 291 نقطة ليغلق عند 77,094، بينما حقق مؤشر Nifty 50 مكاسب تقارب 90 نقطة لينتهي بالقرب من 24,103. وانعكس هذا الزخم الإيجابي في الأسواق الأوسع، حيث ارتفع مؤشر Nifty Smallcap 100 بنسبة 0.6% وحقق مؤشر Nifty Midcap 100 مكاسب بنسبة 0.34%.

تعززت معنويات السوق بشكل أساسي من خلال الأداء القوي في قطاعات المرافق والخدمات المصرفية والرعاية الصحية. ومع ذلك، يحذر المحللون من أن البطء في تقدم الرياح الموسمية قد يؤدي إلى ضغوط تضخمية، مما قد يؤثر على طلب المستهلكين في القطاعات المرتبطة بالزراعة.

المؤشرات العالمية: الأسواق الأمريكية والتحولات الجيوسياسية

لا تزال اتجاهات السوق الدولية محركاً حاسماً للمعنويات المحلية. أظهرت الأسهم الأمريكية أداءً مختلطاً مع تفاعل "وول ستريت" مع تجدد الانخراط الدبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران. وبينما شهد مؤشر Dow Jones مكاسب بنحو 130 نقطة، انخفض مؤشر Nasdaq المعتمد على التكنولوجيا بنسبة 1%، مما سحب مؤشر S&P 500 إلى مستوى يقل بنحو 1.7% عن أعلى مستوى قياسي له مؤخراً.

بالإضافة إلى ذلك، يعد التراجع في أسعار النفط — في أعقاب تصريحات نائب الرئيس الأمريكي JD Vance بشأن وجود "أساس جيد" لمفاوضات محتملة مع إيران — مقياساً رئيسياً يجب مراقبته، حيث تؤثر أسعار الطاقة غالباً على توقعات التضخم المحلية.

النظرة الفنية ومستويات المقاومة

تشير المؤشرات الفنية إلى أنه على الرغم من بقاء Nifty في حالة تقاطع صعودي، إلا أن وتيرة الحركة قد تظل بطيئة. ووفقاً للمحللين في LKP Securities، يحافظ Nifty على موقعه فوق المتوسطات المتحركة الحرجة.

بالنسبة لجلسة الثلاثاء، يجب على المستثمرين مراقبة هذه المستويات الرئيسية:

• المقاومة الفورية: 24,200. قد يؤدي الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى إلى انطلاق موجة صعود نحو 24,500.
• الدعم الفوري: 24,000. قد يؤدي الهبوط دون هذا المستوى إلى تراجع نحو 23,800.
• تحذير من التقلبات: توقع تقلبات مرتفعة بسبب جلسة انتهاء صلاحية العقود الأسبوعية.

أسهم للمراقبة: معدلات تداول وحجم مرتفع

لا يزال نشاط السوق يتركز في الأسهم القيادية والأسهم ذات أحجام التداول المرتفعة. يوم الاثنين، تصدر كل من HDFC Bank (بواقع 1,982 كرور روبية) وReliance Industries (بواقع 1,724 كرور روبية) قائمة التداول في NSE. وفي الوقت نفسه، هيمنت Vodafone Idea وYes Bank على مخططات حجم التداول، حيث تم تداول 25.86 كرور سهم من Vodafone Idea.

يجب على المستثمرين أيضاً مراقبة الأسهم التي تسجل أعلى مستوياتها في 52 أسبوعاً، مثل New India Assurance وTata Communications، بالإضافة إلى الأسهم التي تتعرض لضغوط بيعية، بما في ذلك Reliance Infra وVarun Beverages.

خلاصات رئيسية

• معنويات صعودية: لا يزال السوق في وضع بناء مع ارتفاعات واسعة النطاق (2,149 سهمًا رابحًا مقابل 1,206 سهمًا خاسرًا في NSE)، مدعومًا بقطاعي الخدمات المصرفية والرعاية الصحية.
• العتبات الحرجة: راقب مستوى المقاومة 24,200 لمؤشر Nifty؛ حيث يعد اختراق هذا المستوى ضرورياً للتحرك نحو 24,500.
• التحديات العالمية: سيؤثر الأداء المختلط لقطاع التكنولوجيا الأمريكي والتطورات الجيوسياسية المتعلقة بإيران وأسعار النفط على مؤشرات الافتتاح.