El Sensex y el Nifty rompen su racha de ganancias ante el tono restrictivo de la Fed que afecta a los mercados

El mercado de valores indio se enfrentó a un baño de realidad el jueves, rompiendo una racha de ganancias de cuatro sesiones mientras los inversores reaccionaban a señales inesperadas de la Reserva Federal de los EE. UU. Aunque los índices de referencia operaron cerca de niveles planos, el cambio en las expectativas monetarias globales ha introducido una atmósfera de cautela en los parqués nacionales.

La señal restrictiva de la Fed de EE. UU. desencadena la cautela global

El principal motor detrás de la vacilación del mercado es la postura reciente adoptada por la Reserva Federal de los EE. UU. Aunque las tasas de interés se mantuvieron sin cambios, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) adoptó un tono restrictivo, sugiriendo que los costos de endeudamiento podrían aumentar a finales de este año. Este cambio se produce mientras los responsables de la política económica de EE. UU. expresan su preocupación por que la inflación se mantenga por encima del umbral objetivo del 2%, citando choques de oferta en sectores como el energético.

El impacto fue inmediato en los mercados globales; el rendimiento de los bonos a 10 años de EE. UU. subió al 4,46%, desencadenando una venta masiva de acciones estadounidenses. Para los inversores indios, esta señal complica las perspectivas de las trayectorias de las tasas de interés, aunque la resiliencia nacional sigue siendo un factor clave a seguir.

Las acciones de TI lideran las pérdidas mientras que las empresas de mediana capitalización muestran resiliencia

El Nifty 50 se mantuvo justo por debajo de la marca de 24.050, con el Sensex operando de forma relativamente plana. El sector de Tecnologías de la Información (TI) sufrió el mayor impacto de la presión de venta, liderando la caída. Grandes actores, incluidos Infosys, HCL Tech, Tech Mahindra y TCS, vieron caer sus acciones entre un 1% y un 2,5%. Específicamente, el índice Nifty IT cayó un 0,75%.

A pesar de la debilidad en los índices de referencia de gran capitalización, el mercado en general mostró una fuerza sorprendente. Tanto el índice Nifty Midcap 100 como el Nifty Smallcap 100 subieron hasta un 0,3%. Además, la amplitud del mercado se mantuvo positiva en el NSE, con 1.623 acciones subiendo frente a 763 caídas. Entre los sectores ganadores se incluyeron Nifty FMCG y Nifty PSU Bank, ambos con un aumento aproximado del 0,4%, mientras que acciones como Trent, BEL y L&T ganaron cerca de un 1% cada una.

Perspectivas del mercado: la estabilidad del petróleo crudo y la rupia proporcionan un colchón

Si bien la postura de la Fed es un viento en contra, varios factores nacionales y globales están actuando como estabilizadores para la economía india. Los analistas sugieren que el mercado se está viendo respaldado por la caída de los precios del crudo Brent, que han bajado a alrededor de 78 dólares por barril tras un acuerdo de paz entre Irán y los EE. UU.

Además, la rupia india se mantiene estable en aproximadamente 94,52, y las ventas de los Inversores Institucionales Extranjeros (FII) han comenzado a disminuir, con algunos FII regresando como compradores. Desde una perspectiva técnica, los analistas están vigilando el nivel de 24.000 para el Nifty; un movimiento sostenido por encima de 24.060 podría señalar el regreso a una trayectoria ascendente, con objetivos a largo plazo establecidos entre 24.300 y 24.600.

Conclusiones clave