Sensex และ Nifty หยุดสถิติการปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หลังท่าทีที่เข้มงวด (Hawkish) ของ Fed ส่งผลกระทบต่อตลาด

ตลาดหุ้นอินเดียเผชิญกับความผันผวนในวันพฤหัสบดี โดยหยุดสถิติการปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 4 วันทำการ เนื่องจากนักลงทุนตอบรับต่อสัญญาณที่ไม่คาดคิดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้ว่าดัชนีอ้างอิงจะซื้อขายใกล้ระดับทรงตัว แต่การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านนโยบายการเงินโลกได้สร้างบรรยากาศแห่งความระมัดระวังในตลาดซื้อขายภายในประเทศ

สัญญาณ Hawkish ของ Fed สหรัฐฯ กระตุ้นความระมัดระวังทั่วโลก

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ตลาดเกิดความลังเลคือท่าทีล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้ว่าจะมีการคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่คณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ได้แสดงท่าทีที่เข้มงวด (Hawkish) โดยบ่งชี้ว่าต้นทุนการกู้ยืมอาจปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปีนี้ การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นในขณะที่ผู้กำหนดนโยบายของสหรัฐฯ แสดงความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้ออาจยังคงสูงกว่าเกณฑ์เป้าหมายที่ 2% โดยอ้างถึงภาวะช็อกทางด้านอุปทานในภาคส่วนต่างๆ เช่น พลังงาน

ผลกระทบเกิดขึ้นทันทีในตลาดโลก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้นเป็น 4.46% ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการเทขายหุ้นในสหรัฐฯ สำหรับนักลงทุนชาวอินเดีย สัญญาณนี้ทำให้แนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยมีความซับซ้อนมากขึ้น แม้ว่าความแข็งแกร่งภายในประเทศจะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตามอง

หุ้นกลุ่ม IT นำการปรับตัวลดลง ขณะที่หุ้น Midcap แสดงความแข็งแกร่ง

ดัชนี Nifty 50 เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับ 24,050 เล็กน้อย ขณะที่ Sensex ซื้อขายค่อนข้างทรงตัว กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT) เป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากแรงเทขายและเป็นผู้นำในการปรับตัวลดลง บริษัทรายใหญ่ ได้แก่ Infosys, HCL Tech, Tech Mahindra และ TCS มีราคาหุ้นลดลงระหว่าง 1% ถึง 2.5% โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนี Nifty IT ปรับตัวลดลง 0.75%

แม้ว่าดัชนีอ้างอิงกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ (Large-cap) จะอ่อนแอ แต่ตลาดในวงกว้างกลับแสดงความแข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ โดยดัชนี Nifty Midcap 100 และ Nifty Smallcap 100 ต่างปรับตัวขึ้นสูงสุดถึง 0.3% นอกจากนี้ ความกว้างของตลาด (Market breadth) ใน NSE ยังคงเป็นบวก โดยมีหุ้นที่ปรับตัวขึ้น 1,623 ตัว เทียบกับหุ้นที่ปรับตัวลดลง 763 ตัว กลุ่มอุตสาหกรรมที่ปรับตัวขึ้น ได้แก่ Nifty FMCG และ Nifty PSU Bank ซึ่งทั้งคู่ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.4% ในขณะที่หุ้นอย่าง Trent, BEL และ L&T ปรับตัวขึ้นประมาณตัวละ 1%

แนวโน้มตลาด: ราคาน้ำมันดิบและความเสถียรของค่าเงินรูปีช่วยเป็นปัจจัยรองรับ

แม้ว่าท่าทีของ Fed จะเป็นปัจจัยลบ แต่ปัจจัยภายในประเทศและระดับโลกหลายประการกำลังทำหน้าที่เป็นตัวสร้างเสถียรภาพให้กับเศรษฐกิจอินเดีย นักวิเคราะห์ระบุว่าตลาดได้รับการสนับสนุนจากการลดลงของราคาน้ำมันดิบ Brent ซึ่งร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ภายหลังจากมีการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ

นอกจากนี้ ค่าเงินรูปีของอินเดียยังคงทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 94.52 และแรงขายจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FII) เริ่มชะลอตัวลง โดยมี FII บางส่วนกลับมาเป็นผู้ซื้อ ในเชิงเทคนิค นักวิเคราะห์กำลังจับตาดูระดับ 24,000 สำหรับดัชนี Nifty โดยการเคลื่อนไหวเหนือระดับ 24,060 อย่างต่อเนื่องอาจเป็นสัญญาณของการกลับเข้าสู่ทิศทางขาขึ้น พร้อมเป้าหมายระยะยาวที่ตั้งไว้ระหว่าง 24,300 ถึง 24,600

สรุปประเด็นสำคัญ