แนวโน้มตลาด: ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อดัชนีอินเดียในวันพฤหัสบดีนี้

ตลาดหุ้นอินเดียสามารถรักษาช่วงขาขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สี่ โดยทั้งดัชนี Sensex และ Nifty 50 ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 0.4% เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ในขณะที่นักลงทุนกำลังจับตาการเปิดตลาดในวันพฤหัสบดี ปัจจัยขับเคลื่อนทั้งจากระดับโลกและภายในประเทศ ตั้งแต่ราคาน้ำมันที่เริ่มชะลอตัวลงไปจนถึงการคาดการณ์เกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะเป็นตัวกำหนดทิศทางความเคลื่อนไหวของตลาดในลำดับถัดไป

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อได้เปรียบจากราคาน้ำมันดิบ

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนบรรยากาศตลาดขาขึ้นในช่วงที่ผ่านมาคือการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ รายงานที่บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการทำข้อตกลงระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาพลังงานมีการปรับฐานลงอย่างรุนแรง โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 77.75–79.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งถือเป็นการลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดในเดือนเมษายน การลดลงนี้ประกอบกับการผ่อนคลายความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ได้กลายเป็นแรงส่งสำคัญ (tailwind) ต่อเศรษฐกิจอินเดีย ช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน

สัญญาณจากทั่วโลก: การฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ และการคาดการณ์เรื่อง Fed

ผลประกอบการของ Wall Street มีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางในการเปิดตลาดของอินเดีย เมื่อวันพุธที่ผ่านมา หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ มีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยบริษัทรายใหญ่ เช่น Broadcom, Micron, AMD และ Intel ปรับตัวเพิ่มขึ้นระหว่าง 2.5% ถึง 4% แม้ว่ายอดค้าปลีกของสหรัฐฯ จะเติบโตเกินคาดในเดือนพฤษภาคม แต่ตลาดยังคงมีความระมัดระวังและมีความผันผวน (choppy) เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกภายใต้การนำของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ ชุดใหม่ ทั้งนี้ วงจรดอกเบี้ยที่มั่นคงของสหรัฐฯ กำลังช่วยสนับสนุนหุ้นกลุ่ม IT และกลุ่มโลหะของอินเดียในขณะนี้

แนวโน้มรายกลุ่มอุตสาหกรรมในประเทศและระดับทางเทคนิค

ตลาดอินเดียมีผลการดำเนินงานที่แตกต่างกันไปในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมเมื่อวันพุธ โดยกลุ่ม IT และกลุ่มโลหะเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น ในขณะที่กลุ่มธนาคารรัฐ (PSU banks) ได้รับอานิสงส์จากการผ่อนคลายด้านเงินทุนและกำไรจากการตีมูลค่าตามราคาตลาด (mark-to-market gains) แม้จะมีการขายทำกำไรระหว่างวันเนื่องจากความกังวลเรื่องมรสุมที่ล่าช้าและระดับน้ำในอ่างเก็บน้ำที่ต่ำ แต่การซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขาย (short covering) ในช่วงท้ายตลาดช่วยให้ดัชนี Nifty 50 ปิดที่ 24,086 จุด

ในมุมมองทางเทคนิค นักวิเคราะห์ได้ระบุระดับสำคัญที่ต้องจับตามอง ดังนี้:

ความกว้างของตลาดและหุ้นที่มีความเคลื่อนไหวสูง

มาตรวัดความเชื่อมั่นยังคงอยู่ในระดับที่มองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยมีหุ้นที่ปรับตัวขึ้น 1,923 ตัว เทียบกับหุ้นที่ปรับตัวลดลง 1,396 ตัวใน NSE ในแง่ของสภาพคล่อง BSE และ HDFC Bank มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด ในขณะที่ Vodafone Idea และ Yes Bank มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด ที่น่าสังเกตคือ หุ้นหลายตัว เช่น YES Bank และ Polcab India ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ ในขณะที่ Titan Company และ Sonata Software แตะระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการพุ่งขึ้นของราคาหุ้นเฉพาะตัว มากกว่าจะเป็นการเคลื่อนไหวของตลาดในทิศทางเดียวกันทั้งหมด

สรุปประเด็นสำคัญ