แนวโน้มตลาดอินเดีย: ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนความเคลื่อนไหวของหุ้นในวันพฤหัสบดีนี้

ตลาดหุ้นอินเดียสามารถรักษาช่วงขาขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ โดยดัชนี Sensex และ Nifty 50 ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 0.4% เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ในขณะที่นักลงทุนกำลังจับตาการทะยานขึ้นในระยะถัดไป ตัวแปรสำคัญทั้งในระดับโลกและภายในประเทศจะเป็นตัวกำหนดว่าดัชนีจะสามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้หรือไม่ หรือจะเผชิญกับการขายทำกำไร

เสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์และปัจจัยด้านน้ำมันดิบ

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของบรรยากาศตลาดที่เป็นขาขึ้นในช่วงที่ผ่านมาคือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับกรอบข้อตกลงระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ พัฒนาการนี้ส่งผลให้ราคาพลังงานมีการปรับฐานลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 77.75–79.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งลดลงมากกว่าหนึ่งในสามจากระดับสูงสุดในเดือนเมษายน ความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะยกเลิกการคว่ำบาตรน้ำมันของอิหร่านช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน และลดค่าความเสี่ยง (risk premium) ที่เกี่ยวข้องกับห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก

ธนาคารกลางสหรัฐฯ และความเชื่อมั่นในกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลก

ผู้เล่นในตลาดกำลังเฝ้าติดตามวอลล์สตรีทอย่างใกล้ชิดก่อนการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh แม้ว่ายอดค้าปลีกของสหรัฐฯ จะแสดงการเติบโตที่เหนือความคาดหมายในเดือนพฤษภาคม แต่ความกังวลเกี่ยวกับกำลังซื้อของผู้บริโภคยังคงมีอยู่ อย่างไรก็ตาม กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ได้ช่วยหนุนความเชื่อมั่นทั่วโลก โดยผู้ผลิตชิปรายใหญ่ เช่น Broadcom, Micron และ Intel มีราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นระหว่าง 2.5% ถึง 4% สำหรับตลาดอินเดีย คาดว่าวงจรดอกเบี้ยที่คงที่ของสหรัฐฯ จะช่วยสนับสนุนกลุ่ม IT และกลุ่มโลหะอย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยขับเคลื่อนภายในประเทศ: กลุ่มธนาคาร, มรสุม และความผันผวน

ในด้านปัจจัยภายในประเทศ ดัชนี Nifty 50 ปรับตัวเพิ่มขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากกลุ่มธนาคารรัฐ (PSU banks) ซึ่งได้รับประโยชน์จากการรับรู้กำไรจากการตีราคาตามราคาตลาด (mark-to-market gains) และการผ่อนปรนน้ำหนักความเสี่ยงจาก ECLGS ในขณะที่ดัชนี India VIX ลดลงกว่า 1% มาอยู่ที่ 13.20 ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ลดลง แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความล่าช้าของมรสุมในประเทศและระดับน้ำในอ่างเก็บน้ำที่ต่ำ ซึ่งส่งผลให้เกิดการขายทำกำไรระหว่างวันในบางช่วง

ระดับทางเทคนิคที่ควรจับตา

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคระบุว่า ขณะนี้ดัชนี Nifty 50 กำลังเคลื่อนไหวอยู่ในโซนแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ:

ความกว้างของตลาดและหุ้นที่มีการซื้อขายคึกคัก

แนวโน้มตลาด (market sentiment) ยังคงเอนเอียงไปทางฝั่งกระทิง โดยมีหุ้นบวก 1,923 ตัว เทียบกับหุ้นลบ 1,396 ตัวใน NSE หุ้นที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงอย่าง BSE (Rs 2,835 crore) และ HDFC Bank (Rs 2,555 crore) ยังคงครองสภาพคล่องหลัก ในขณะที่หากพิจารณาจากปริมาณการซื้อขาย (volume) Vodafone Idea และ Yes Bank ยังคงเป็นหุ้นที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุด ซึ่งสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมที่สูงจากทั้งนักลงทุนรายย่อยและสถาบันในหุ้นเหล่านี้

สรุปประเด็นสำคัญ