Triển vọng Thị trường Ấn Độ: Các yếu tố chính thúc đẩy biến động chứng khoán vào Thứ Năm này

Thị trường chứng khoán Ấn Độ đã kéo dài chuỗi tăng điểm lên bốn phiên liên tiếp, với cả Sensex và Nifty 50 đều tăng hơn 0,4% vào thứ Tư. Khi các nhà đầu tư hướng tới giai đoạn tiếp theo của đợt tăng trưởng, nhiều biến số toàn cầu và trong nước sẽ quyết định liệu các chỉ số sẽ phá vỡ các mức cao mới hay đối mặt với áp lực chốt lời.

Sự ổn định địa chính trị và yếu tố dầu thô

Động lực chính thúc đẩy tâm lý lạc quan gần đây là sự hạ nhiệt của các căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là liên quan đến khuôn khổ thỏa thuận Iran-Hoa Kỳ. Diễn biến này đã dẫn đến sự điều chỉnh đáng kể của giá năng lượng; dầu Brent đã giảm xuống còn khoảng 77,75–79,29 USD/thùng, giảm hơn một phần ba so với mức đỉnh vào tháng Tư. Khả năng Hoa Kỳ dỡ bỏ các lệnh trừng phạt đối với dầu của Iran đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư, làm giảm phí rủi ro liên quan đến các chuỗi cung ứng toàn cầu.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và tâm lý ngành công nghệ toàn cầu

Các thành viên thị trường đang theo dõi sát sao Wall Street trước quyết định chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dưới thời Chủ tịch mới Kevin Warsh. Mặc dù doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ cho thấy mức tăng trưởng bất ngờ vào tháng Năm, nhưng những lo ngại về sức mua của người tiêu dùng vẫn còn đó. Tuy nhiên, lĩnh vực bán dẫn đã thúc đẩy tâm lý toàn cầu, với các nhà sản xuất chip lớn như Broadcom, Micron và Intel ghi nhận mức tăng từ 2,5% đến 4%. Đối với thị trường Ấn Độ, một chu kỳ lãi suất ổn định tại Hoa Kỳ được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ cho các lĩnh vực IT và kim loại.

Các động lực trong nước: Ngân hàng, Mùa mưa và Biến động

Ở khía cạnh trong nước, Nifty 50 đã ghi nhận mức tăng nhờ sự hỗ trợ từ các ngân hàng PSU, vốn được hưởng lợi từ các khoản lãi đánh giá lại theo giá thị trường (mark-to-market) và sự giảm bớt áp lực vốn từ việc nới lỏng trọng số rủi ro ECLGS. Mặc dù chỉ số India VIX đã giảm hơn 1% xuống còn 13,20 — cho thấy biến động dự kiến thấp hơn — các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước tình trạng chậm trễ của mùa mưa trong nước và mực nước thấp tại các hồ chứa, điều đã kích hoạt một số hoạt động chốt lời trong ngày.

Các mức kỹ thuật cần theo dõi

Các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng Nifty 50 hiện đang dao động trong các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng:

Độ rộng thị trường và các mã giao dịch sôi động

Tâm lý thị trường vẫn đang nghiêng về phe mua, với 1.923 cổ phiếu tăng điểm so với 1.396 cổ phiếu giảm điểm trên sàn NSE. Các cổ phiếu có giá trị giao dịch cao như BSE (Rs 2.835 crore) và HDFC Bank (Rs 2.555 crore) tiếp tục chiếm ưu thế về thanh khoản. Trong khi đó, xét về khối lượng giao dịch, Vodafone Idea và Yes Bank vẫn là những mã được giao dịch sôi động nhất, phản ánh sự tham gia mạnh mẽ của các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức vào các mã cụ thể này.

Các điểm chính cần lưu ý