عرضه اولیه (IPO) Avience Biomedicals: محدوده قیمت، GMP و جزئیات کلیدی سرمایه‌گذاری

شرکت Avience Biomedicals، تولیدکننده ابزارهای تشخیص مولکولی مستقر در نویدا، آماده است تا این پنجشنبه عرضه اولیه (IPO) بسیار مورد انتظار خود را آغاز کند. با توجه به تقاضای قوی پیش از فهرست شدن که در بازار خاکستری (grey market) منعکس شده است، سرمایه‌گذاران این عرضه SME را به دقت زیر نظر دارند، زیرا شرکت به دنبال تأمین مالی مرحله بعدی گسترش تولید خود است.

قیمت‌گذاری IPO، جدول زمانی و هیجان بازار خاکستری

قیمت عرضه اولیه Avience Biomedicals در محدوده ۱۹۶ تا ۲۰۸ روپیه در هر سهم تعیین شده است. پنجره پذیره‌نویسی این پنجشنبه باز می‌شود و تا ۲۲ ژوئن فعال خواهد بود. سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که فرآیند تخصیص سهام تا ۲۳ ژوئن تکمیل شود و قرار است شرکت در ۲۵ ژوئن در پلتفرم NSE SME فهرست شود.

احساسات بازار صعودی به نظر می‌رسد، زیرا پیش از شروع عرضه، حق امتیاز بازار خاکستری (GMP) تقریباً ۳۶٪ است. این امر به معنای قیمت غیررسمی بازار در حدود ۲۸۳ روپیه است که نشان‌دهنده حاشیه سود (premium) تقریباً ۷۵ روپیه‌ای در هر سهم نسبت به بالاترین قیمت در محدوده تعیین‌شده است. این GMP قدرتمند نشان‌دهنده اشتیاق بالای سرمایه‌گذاران است و این عرضه را از سایر عرضه‌های SME که در این هفته فعالیت کمی داشته‌اند، متمایز می‌کند.

ساختار عرضه و جزئیات تخصیص

حجم کل عرضه ۳۰.۲۴ کرور روپیه است که تماماً شامل انتشار جدید ۱۴,۵۳,۸۰۰ سهم می‌باشد. قابل توجه است که هیچ بخش «پیشنهاد فروش» (OFS) وجود ندارد، که تضمین می‌کند تمام عواید صرف طرح‌های توسعه‌ای شرکت شود. از کل عرضه، پس از رزرو ۸۲,۲۰۰ سهم برای بازارساز (Asnani Stock Broker)، تعداد ۱۳,۷۱,۶۰۰ سهم در اختیار عموم قرار می‌گیرد.

تخصیص به گونه‌ای ساختار یافته است که مشارکت نهادی را در اولویت قرار دهد:

برای سرمایه‌گذاران خرد، اندازه هر بسته (lot size) در ۶۰۰ سهم ثابت شده است که مستلزم حداقل سرمایه‌گذاری ۱,۲۴,۸۰۰ روپیه در بالاترین قیمت محدوده است. افراد با سرمایه بالا (HNIs) باید برای حداقل ۳ بسته (۱,۸۰۰ سهم) درخواست دهند که مجموعاً تقریباً ۳,۷۴,۴۰۰ روپیه خواهد بود.

مدل کسب‌وکار و عملکرد مالی

Avience Biomedicals یک تولیدکننده دارای گواهینامه ISO است که در زمینه راهکارهای تشخیص مولکولی، بیوتکنولوژی و ژنومیک تخصص دارد. سبد محصولات آن‌ها متنوع است و از کیت‌های تست سریع برای دنگی و مالاریا گرفته تا آنالایزرهای بیوشیمی و تجهیزات پزشکی مانند تغلیظ‌کننده‌های اکسیژن را شامل می‌شود. این شرکت با مدل‌های B2B و B2G فعالیت می‌کند و به بیمارستان‌ها، آزمایشگاه‌های پاتولوژی و مراکز تحقیقاتی هم در هند و هم در سطح بین‌المللی خدمات‌رسانی می‌کند.

این شرکت شتاب مالی قابل توجهی از خود نشان داده است. درآمد از ۲۴.۳۷ کرور روپیه در سال مالی ۲۴ به ۴۵.۹۷ کرور روپیه در سال مالی ۲۵ افزایش یافته است. حتی چشمگیرتر از آن، رشد سود خالص است؛ به‌طوری که سود پس از مالیات (PAT) از ۲.۱۴ کرور روپیه در سال مالی ۲۴ به ۷.۲۳ کرور روپیه در سال مالی ۲۵ جهش کرده است. برای ده ماه منتهی به ژانویه ۲۰۲۶، شرکت درآمد کل ۴۱.۹۴ کرور روپیه و سود پس از مالیات (PAT) ۵.۷۴ کرور روپیه را گزارش کرده است.

نحوه تخصیص وجوه

این شرکت قصد دارد از سرمایه جدید برای تقویت توانمندی‌های تولیدی خود استفاده کند. تقریباً ۱۵.۹۶ کرور روپیه برای هزینه‌های سرمایه‌ای جهت راه‌اندازی یک واحد تولیدی جدید در پارک تجهیزات پزشکی (Medical Device Park) تحت نظارت سازمان توسعه صنعتی بزرگراه یامونا در گوتام بودا نگر، اوتار پرادش اختصاص یافته است. مبلغ ۸.۲۵ کرور روپیه اضافی نیز برای تأمین نیازهای سرمایه در گردش به کار گرفته خواهد شد.

نکات کلیدی