הנפקת Avience Biomedicals (IPO): טווח מחירים, GMP ופרטי השקעה מרכזיים

יצרנית האבחון המולקולרי Avience Biomedicals, שבסיסה בנואידה, עומדת להשיק את ה-IPO המצופה מאוד ביום חמישי הקרוב. עם ביקוש חזק טרום-רישום המשתקף בשוק האפור, משקיעים עוקבים מקרוב אחר הנפקת ה-SME הזו, בעוד החברה שואפת לממן את השלב הבא של הרחבת הייצור שלה.

תמחור ה-IPO, לוחות זמנים ורעש בשוק האפור

הנפקת Avience Biomedicals מתומחרת בטווח של 196 עד 208 רופי למניה. חלון ההרשמה נפתח ביום חמישי הקרוב ויישאר פעיל עד ה-22 ביוני. המשקיעים יכולים לצפות לסיום תהליך הקצאת המניות עד ה-23 ביוני, כאשר החברה אמורה להיסחר בפלטפורמת ה-NSE SME ב-25 ביוני.

סנטימנט השוק נראה שורי, כאשר הפרמיה בשוק האפור (GMP) עומדת על כ-36% לקראת הפתיחה. המשמעות היא מחיר שוק לא רשמי של כ-283 רופי, המייצג פרמיה של כ-75 רופי למניה מעל טווח המחיר העליון. GMP חזק זה מאותת על תיאבון גבוה מצד המשקיעים, מה שמבדיל אותה מהנפקות SME אחרות שראו פעילות מתונה השבוע.

מבנה ההנפקה ופרטי הקצאה

גודל ההנפקה הכולל הוא 30.24 קרוֹר רופי, המורכב כולו מהנפקה חדשה של 1,453,800 מניות. ראוי לציין כי אין מרכיב של הצעה למכירה (OFS), מה שמבטיח כי כל התמורה תופנה ליוזמות הצמיחה של החברה. מתוך סך ההנפקה, 1,371,600 מניות זמינות לציבור לאחר ששוריינו 82,200 מניות עבור יוצר השוק (market maker), Asnani Stock Broker.

ההקצאה מובנית כך שתעדיף השתתפות מוסדית:

עבור משקיעים קמעונאיים, גודל המנה (lot size) נקבע על 600 מניות, מה שדורש השקעה מינימלית של 124,800 רופי בטווח המחיר העליון. יחידים בעלי הון גבוה (HNIs) חייבים להגיש בקשה למינימום של 3 מנות (1,800 מניות), בסך כולל של כ-374,400 רופי.

מודל עסקי וביצועים פיננסיים

Avience Biomedicals היא יצרנית בעלת הסמכת ISO המתמחה בפתרונות אבחון מולקולרי, ביוטכנולוגיה וגנומיקה. פורטפוליו המוצרים שלהם מגוון, ונע בין ערכות בדיקה מהירות לדנגי ומלריה לבין מנתחי ביוכימיה ומכשירים רפואיים כמו מרכזות חמצן. החברה פועלת במודל B2B ו-B2G, ומשרתת בתי חולים, מעבדות פתולוגיה ומרכזי מחקר הן בהודו והן ברחבי העולם.

החברה הפגינה מומנטום פיננסי משמעותי. ההכנסות זינקו מ-24.37 קרוֹר רופי בשנת הכספים 2024 ל-45.97 קרוֹר רופי בשנת הכספים 2025. מרשים אף יותר הוא הצמיחה בשורה התחתונה, כאשר הרווח לאחר מס (PAT) זינק מ-2.14 קרוֹר רופי בשנת הכספים 2024 ל-7.23 קרוֹר רופי בשנת הכספים 2025. עבור עשרת החודשים שהסתיימו בינואר 2026, החברה דיווחה על הכנסה כוללת של 41.94 קרוֹר רופי ו-PAT של 5.74 קרוֹר רופי.

שימוש בתקבולים

החברה מתכוונת להשתמש בהון החדש כדי לחזק את יכולות הייצור שלה. כ-15.96 קרוֹר רופי מיועדים להוצאות הוניות לצורך הקמת יחידת ייצור חדשה ב-Medical Device Park תחת ה-Yamuna Expressway Industrial Development Authority ב-Gautam Buddha Nagar, Uttar Pradesh. 8.25 קרוֹר רופי נוספים יוקצו למתן צרכי הון חוזר.

נקודות מרכזיות