چشمانداز بازار: عوامل کلیدی که حرکت سهام را در روز دوشنبه هدایت خواهند کرد
پس از پنج جلسه صعود متوالی، بازارهای سهام هند در روز جمعه با یک بازگشت ناگهانی روبرو شدند و شاخصهای Sensex و Nifty سودهای اخیر خود را از دست دادند. اکنون سرمایهگذاران خود را برای یک جلسه پرنوسان در روز دوشنبه آماده میکنند، در حالی که در حال ارزیابی تنشهای ژئوپلیتیک، اصلاحات بخشی و شاخصهای فنی هستند.
تنشهای ژئوپلیتیک و نشانههای جهانی
یکی از محرکهای اصلی ریزش اخیر بازار، لغو غیرمنتظره مذاکرات صلح بین ایالات متحده و ایران است. این عدم قطعیت ژئوپلیتیک، جو روانی سرمایهگذاران را در سطح جهانی تضعیف کرد که در عملکرد ضعیف بازارهای اروپایی منعکس شد؛ جایی که شاخص DAX آلمان ۰.۱۶٪ و شاخص CAC 40 فرانسه ۰.۵۵٪ کاهش یافتند. اگرچه بازارهای ایالات متحده روز جمعه به مناسبت تعطیلات Juneteenth بسته بودند، اما عملکرد قوی S&P 500 (+۱.۱٪) و Nasdaq (+۱.۹٪) در جلسه قبل، زمینهای از بازیابی تحت هدایت بخش فناوری را فراهم میکند که سرمایهگذاران هندی آن را به دقت زیر نظر خواهند داشت.
اصلاح بخش فناوری اطلاعات (IT)
شاخص فناوری اطلاعات هند بیشترین فشار فروش روز جمعه را متحمل شد. چشمانداز ضعیفتر شرکت بزرگ جهانی Accenture، هشدارهایی را در مورد هزینههای اختیاری و دیجیتال ایجاد کرده است. این جو روانی به غولهایی مانند Infosys سرایت کرد که فشار فروش قابل توجهی را تجربه کرده و به پایینترین سطح ۵۲ هفته اخیر خود رسید. سایر شرکتهای بزرگ IT از جمله TCS و LTIMindtree نیز با فشار نزولی روبرو شدند که باعث میشود بازیابی این بخش به نقطه تمرکز اصلی در بازگشایی روز دوشنبه تبدیل شود.
چشمانداز فنی: حمایت و مقاومت
با وجود افت درونروزی، تحلیلگران فنی معتقدند که روند کلی همچنان با احتیاط صعودی است. شاخص Nifty 50 موفق شد در بازه هفتگی بالای مرز ۲۴,۰۰۰ بسته شود که نشاندهنده تابآوری آن است.
سطوح فنی کلیدی که باید زیر نظر داشت عبارتند از:
- حمایت: حمایت فوری در سطح ۲۳,۹۰۰ شناسایی شده است، در حالی که حمایت موقعیتی قویتر در ۲۳,۸۰۰ قرار دارد.
- مقاومت: شاخص در محدوده ۲۴,۲۰۰ تا ۲۴,۲۵۰ با موانعی روبرو است.
- میانگینهای متحرک: شاخص Nifty همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه (50-DMA) خود در سطح ۲۳,۸۴۰ معامله میشود که نشان میدهد مومنتوم صعودی همچنان پابرجا است.
- نوسانپذیری: شاخص India VIX در طول هفته ۱۳٪ کاهش یافت و به زیر ۱۳ رسید که اگر این روند ادامه یابد، میتواند ثبات ایجاد کند.
فعالیت بخشی و وسعت بازار
وسعت بازار با افزایش ۱,۷۶۰ سهم در مقابل کاهش ۱,۵۲۲ سهم در NSE، کمی مثبت باقی ماند. در حالی که بخش IT با بادهای مخالف روبرو بود، بخشهای دیگر حرکتهایی را نشان دادند. Reliance Industries و Bharti Airtel از نظر حجم معاملات در میان فعالترین سهام باقی ماندند. علاوه بر این، سهامی مانند New India Assurance و Berger Paints با استقبال خرید قوی روبرو شدند، در حالی که چندین سهم از جمله Schloss Bangalore و Caplin Point به سقفهای جدید ۵۲ هفتهای دست یافتند.
نکات کلیدی
- نظارت ژئوپلیتیک: بنبست در مذاکرات صلح آمریکا و ایران یک مانع بزرگ است که میتواند در معاملات اولیه باعث نوسان شود.
- حساسیت بخش IT: به دنبال چشمانداز ضعیف Accenture، عملکرد Infosys و TCS در تعیین اینکه آیا بازار گستردهتر میتواند سطوح خود را حفظ کند یا خیر، حیاتی خواهد بود.
- رویکرد استراتژیک: تحلیلگران فنی با استناد به سطوح حمایتی قوی در ۲۳,۸۰۰ تا ۲۳,۹۰۰ و روند کلی مثبت در بلندمدت، استراتژی «خرید در اصلاح» (buy-on-dips) را توصیه میکنند.