نظرة على السوق: العوامل الرئيسية التي ستدفع حركة الأسهم يوم الاثنين هذا

بعد سلسلة انتصارات استمرت لخمس جلسات، واجهت أسواق الأسهم الهندية تحولاً مفاجئاً يوم الجمعة حيث فقد مؤشرا Sensex وNifty مكاسبهما الأخيرة. ويستعد المستثمرون الآن لجلسة متقلبة يوم الاثنين بينما يوازنون بين التوترات الجيوسياسية، والتصحيحات القطاعية، والمؤشرات الفنية.

التوترات الجيوسياسية والمؤشرات العالمية

يتمثل المحرك الرئيسي للتراجع الأخير في السوق في الإلغاء غير المتوقع لمحادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. وقد أدى هذا عدم اليقين الجيوسياسي إلى إضعاف معنويات المستثمرين عالمياً، وهو ما انعكس في الأداء الراكد للأسواق الأوروبية، حيث انخفض مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.16% وانخفض مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.55%. وبينما كانت الأسواق الأمريكية مغلقة يوم الجمعة بمناسبة عطلة Juneteenth، فإن الأداء القوي للجلسة السابقة في مؤشري S&P 500 (+1.1%) وNasdaq (+1.9%) يوفر خلفية من التعافي الذي يقوده قطاع التكنولوجيا، وهو ما سيراقبه المستثمرون الهنود عن كثب.

تصحيح قطاع تكنولوجيا المعلومات (IT)

تحمل مؤشر تكنولوجيا المعلومات الهندي العبء الأكبر من ضغوط البيع يوم الجمعة. فقد أدت التوقعات الضعيفة من شركة Accenture العالمية الكبرى إلى إثارة مخاوف بشأن الإنفاق الاختياري والرقمي. وانتقلت هذه المعنويات إلى الشركات الكبرى مثل Infosys، التي شهدت ضغوط بيع كبيرة ووصلت إلى أدنى مستوى لها في 52 أسبوعاً. كما واجهت شركات تكنولوجيا معلومات كبرى أخرى، بما في ذلك TCS وLTIMindtree، ضغوطاً هبوطية، مما يجعل تعافي القطاع نقطة تركيز حاسمة عند افتتاح تداولات يوم الاثنين.

المشهد الفني: الدعم والمقاومة

على الرغم من الانخفاض خلال اليوم، يشير المحللون الفنيون إلى أن الاتجاه العام لا يزال صعودياً بحذر. وقد تمكن مؤشر Nifty 50 من الإغلاق فوق مستوى 24,000 على أساس أسبوعي، مما أظهر مرونة.

تشمل المستويات الفنية الرئيسية التي يجب مراقبتها ما يلي:

• الدعم: تم تحديد الدعم الفوري عند 23,900، مع دعم موضعي أقوى عند 23,800.
• المقاومة: يواجه المؤشر عقبات في منطقة 24,200–24,250.
• المتوسطات المتحركة: يستمر Nifty في التداول فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يوماً 50-DMA البالغ 23,840، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قائماً.
• التقلب: انخفض مؤشر India VIX بنسبة 13% خلال الأسبوع، ليستقر تحت مستوى 13، مما قد يوفر استقراراً إذا استمر هذا الاتجاه.

النشاط القطاعي واتساع السوق

ظل اتساع السوق إيجابياً قليلاً، حيث ارتفعت 1,760 سهماً مقابل انخفاض 1,522 سهماً في بورصة NSE. وبينما واجه قطاع تكنولوجيا المعلومات رياحاً معاكسة، أظهرت قطاعات أخرى حركة. وظلت Reliance Industries وBharti Airtel من بين الأسهم الأكثر نشاطاً من حيث حجم التداول. بالإضافة إلى ذلك، شهدت أسهم مثل New India Assurance وBerger Paints اهتماماً قوياً بالشراء، بينما وصلت عدة شركات، بما في ذلك Schloss Bangalore وCaplin Point، إلى أعلى مستوياتها في 52 أسبوعاً.

الخلاصة

• المراقبة الجيوسياسية: يمثل الجمود في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران عائقاً رئيسياً قد يؤدي إلى تقلبات في بداية التداولات.
• حساسية قطاع تكنولوجيا المعلومات: في أعقاب التوقعات الضعيفة لشركة Accenture، سيكون أداء Infosys وTCS حاسماً في تحديد ما إذا كان السوق الأوسع يمكنه الحفاظ على مستوياته.
• النهج الاستراتيجي: يوصي المحللون الفنيون باستراتيجية "الشراء عند الانخفاض" (buy-on-dips)، مستشهدين بمستويات دعم قوية عند 23,800–23,900 واتجاه إيجابي عام على المدى الطويل.