شاخص نیکئی در میان رونق هوش مصنوعی و ثبات جهانی، به نقطه تاریخی ۷۲,۰۰۰ رسید
بازار سهام ژاپن روز دوشنبه به موفقیت عظیمی دست یافت و شاخص نیکئی ۲۲۵ (Nikkei 225) برای نخستین بار در تاریخ، از مرز ۷۲,۰۰۰ فراتر رفت. این رالی که ناشی از اشتیاق بیوقفه به هوش مصنوعی و کاهش تنشهای ژئوپلیتیک است، نشاندهنده تغییر گسترده در دیدگاه سرمایهگذاران نسبت به فناوری و بخشهای استراتژیک ژاپن است.
سرخوشی از هوش مصنوعی و اهداف سرمایهگذاری استراتژیک، محرک این جهش هستند
شاخص نیکئی ۲۲۵ با رشد ۱.۵۵ درصدی در سطح ۷۲,۳۵۳.۹۶ بسته شد، در حالی که در حین معاملات به رکورد بیسابقه ۷۲,۸۳۱.۷۳ رسیده بود. این رالی با ابتکارات مهم دولتی با هدف تضمین آینده فناوری ژاپن پشتیبانی میشود. دولت نخستوزیر «سانائه تاکایچی» برنامههای جاهطلبانهای را برای هدفگذاری حدود ۳۷۰ تریلیون ین (۲.۲۹ تریلیون دلار) سرمایهگذاری ترکیبی دولتی و خصوصی در بخشهای استراتژیک، با تمرکز ویژه بر هوش مصنوعی و تراشههای نیمههادی تا سال ۲۰۴۰ اعلام کرده است.
تحلیلگران بازار خاطرنشان میکنند که شرکتهای مرتبط با هوش مصنوعی بار دیگر موتورهای اصلی رشد هستند. به عنوان مثال، سهام شرکت «توتو» (Toto)، تولیدکننده لوازم بهداشتی، پس از انتشار خبری مبنی بر قصد این شرکت برای سرمایهگذاری ۸۰ میلیارد ین در پنج سال آینده در بخش قطعات تجهیزات ساخت نیمههادی، ۱۱ درصد رشد کرد و به بالاترین سطح خود رسید.
پیشرفتهای ژئوپلیتیک و وسعت بازار
فراتر از بخش فناوری، تحولات دیپلماتیک جهانی نیز به عنوان وزش باد موافق برای سهام ژاپن عمل کرد. بیانیه مشترک میان میانجیگران، قطر و پاکستان، نشاندهنده پیشرفت در مذاکرات صلح ایالات متحده و ایران بود که در آن دو کشور بر سر یک نقشه راه ۶۰ روزه برای رسیدن به توافق نهایی توافق کردند. این کاهش عدم قطعیتهای ژئوپلیتیک به بهبود گستردهتر بازار کمک کرد، به طوری که شاخص «تاپیکس» (Topix) با ۱.۲۴ درصد افزایش، در سطح ۴,۰۹۵.۰۵ بسته شد.
وسعت بازار مثبت باقی ماند و در شاخص نیکئی ۲۲۵، تعداد ۱۳۷ نماد صعودی در مقابل ۸۵ نماد نزولی قرار داشت. حاکمیت شرکتی و مشارکت سرمایهگذاران فعال نیز نقش داشتند؛ سهام شرکت J.Front Retailing پس از آنکه سرمایهگذار فعال 3D Investment Partners مالکیت ۵.۱۰ درصدی خود در این اپراتور فروشگاههای بزرگ را فاش کرد، ۱۵.۹ درصد جهش کرد.
نشانههای هشداردهنده از داغ شدن بیش از حد بازار
با وجود این نقطه عطف تاریخی، تحلیلگران باسابقه خواستار احتیاط هستند. نیکئی اکنون هشت جلسه متوالی صعود کرده است که طولانیترین روند صعودی آن در بیش از سه سال اخیر محسوب میشود. «واتارو آکیاما»، استراتژیست سهام در Nomura Securities، هشدار داد که نشانههای آشکاری از احتمال «داغ شدن بیش از حد» (overheating) بازار وجود دارد.
شاخصهای فنی نیز از این موضع محتاطانه حمایت میکنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه برای نیکئی روی ۷۳ قرار داشت. به طور معمول، RSI بالای مرز ۷۰ نشان میدهد که ممکن است ارزش یک دارایی بسیار سریع افزایش یافته باشد و احتمال بازگشت فنی یا دورهای از تثبیت قیمت (consolidation) وجود داشته باشد. اگرچه شتاب بازار انکارناپذیر است، اما این صعود سریع سوالاتی را در مورد پایداری ارزشگذاریهای فعلی در کوتاهمدت ایجاد میکند.
نکات کلیدی
- نقطه عطف تاریخی: شاخص نیکئی ۲۲۵ برای اولین بار با تکیه بر روند صعودی هشت روزه و خوشبینی به سرمایهگذاری در حوزه هوش مصنوعی، از مرز ۷۲,۰۰۰ عبور کرد.
- جریان عظیم سرمایه: دولت ژاپن قصد دارد تا سال ۲۰۴۰، مبلغ ۳۷۰ تریلیون ین (۲.۲۹ تریلیون دلار) را برای تقویت تسلط استراتژیک خود در بخشهای هوش مصنوعی و نیمههادی بسیج کند.
- احتیاط فنی: با توجه به RSI معادل ۷۳، شاخصها نشان میدهند که بازار ممکن است در وضعیت «اشباع خرید» (overbought) باشد که علامتی از احتمال بازگشت کوتاهمدت، علیرغم روند صعودی، است.