کاهش نیککی به پایینترین سطح یکهفتهای همزمان با سیری از سود در بخش فناوری
شاخص اصلی بازار سهام ژاپن، نیککی (Nikkei)، روز سهشنبه با افت شدیدی مواجه شد و به پایینترین سطح یکهفتهای خود رسید؛ این اتفاق زمانی رخ داد که سرمایهگذاران پس از یک رالی تاریخی، برای تثبیت سودهای خود اقدام کردند. کاهش ناگهانی این شاخص، نشاندهنده توقفی قابلتوجه پس از جلسات اخیر است که در آنها بازار رکوردشکنیهای متعددی را پشت سر گذاشته بود.
کاهش شدید به زیر مرز ۷۰,۰۰۰
پس از دورهای از شتاب بیسابقه، شاخص Nikkei 225 با اصلاح قابلتوجهی روبرو شد و با ۳.۶ درصد ریزش، در سطح ۶۹,۷۸۸.۳۸ بسته شد. این حرکت باعث شد شاخص برای اولین بار از چهارشنبه گذشته، به زیر مرز روانی ۷۰,۰۰۰ سقوط کند. شاخص گستردهتر Topix نیز تحت فشار نزولی قرار گرفت و با ۲.۶ درصد کاهش، در سطح ۳,۹۹۰.۳۸ بسته شد.
این موج فروش پس از یک جهش عظیم رخ میدهد؛ جایی که نیککی روز دوشنبه، تنها دو جلسه پس از عبور از سطح ۷۱,۰۰۰، از مرز ۷۲,۰۰۰ نیز گذشت. به نظر میرسد این صعود سریع باعث ایجاد موجی از فروش شده است، زیرا فعالان بازار تلاش کردند از روند صعودی اخیر، سود کسب کنند.
سهام نیمههادی و هوش مصنوعی پیشتاز موج فروش
عامل اصلی ریزش بازار، فروش سنگین در بخشهای فناوری و نیمههادی بود که ستون فقرات رالی اخیر محسوب میشدند. به نظر میرسد سرمایهگذاران پیش از محرکهای اصلی صنعت، از جمله گزارشهای سودآوری آتی شرکت Micron Technology، با احتیاط عمل کردهاند.
تأثیر بر سهام سنگینِ بخش فناوری شدید بود:
- Kioxia: این تولیدکننده تراشههای حافظه با سقوط سنگین ۱۵.۱ درصدی مواجه شد.
- SoftBank Group: غول سرمایهگذاری فناوری با ۱۰.۱ درصد کاهش روبرو شد.
- Furukawa Electric: تولیدکننده کابل و قطعات با ۱۵.۵ درصد ریزش مواجه شد.
- Mitsui Kinzoku: تولیدکننده فلزات غیرآلی ۱۲.۶ درصد از ارزش خود را از دست داد.
در مقابل، در حالی که بخش فناوری با دشواری روبرو بود، برخی بازیگران تدافعی و تخصصی توانستند جای پای خود را حفظ کنند. شرکت Fujikura، تولیدکننده کابل و فیبر نوری، ۵.۳ درصد رشد کرد، در حالی که شرکت Meiji Holdings با تمرکز بر مصرفکننده ۳.۵ درصد و شرکت لجستیکی Nichirei ۳.۱ درصد افزایش یافتند.
سیگنالهای اشباع خرید و جو بازار
تحلیلگران بازار معتقدند که این اصلاح به دلیل نشانههای فنی مبنی بر «بیش از حد داغ شدن» بازار، قابل پیشبینی بود. روز دوشنبه، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه نیککی روی ۷۳ قرار داشت؛ سطحی که به طور سنتی نشاندهنده شرایط اشباع خرید است. تا روز سهشنبه، RSI به ۶۱.۱ کاهش یافت که نشاندهنده فروکش کردن جو بازار است.
Masahiro Ichikawa، استراتژیست ارشد بازار در Sumitomo Mitsui DS Asset Management، خاطرنشان کرد که به نظر میرسد فروش پس از یک دوره طولانی از رشد شاخص توسط سهام با ارزش بالا، «انباشته شده» است. وسعت بازار نیز بازتابدهنده این ضعف بود، به طوری که در شاخص Nikkei 225، تعداد ۱۸۴ سهم در حال ریزش بود در حالی که تنها ۴۱ سهم رشد داشتند.
نکات کلیدی
- سیری از سود باعث اصلاح شد: پس از رسیدن به رکوردهای بالای ۷۲,۰۰۰، نیککی با تثبیت سود توسط سرمایهگذاران، ۳.۶ درصد سقوط کرد.
- نوسان در بخش فناوری: سهام پرقدرت هوش مصنوعی و نیمههادی، از جمله Kioxia (۱۵.۱- درصد) و SoftBank (۱۰.۱- درصد)، پیشتاز ریزش بازار بودند.
- بیشگرم شدن فنی: این کاهش با حمایت سطوح RSI بالای ۷۰ همراه بود که نشان میداد بازار پیش از عقبنشینی، وارد منطقه اشباع خرید شده بود.