Nikkei ร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ หลังกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญแรงเทขายทำกำไร

ดัชนี Nikkei 225 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของญี่ปุ่น ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในวันอังคาร โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ เนื่องจากนักลงทุนเริ่มขายทำกำไรหลังจากตลาดพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นประวัติการณ์ การลดลงอย่างกะทันหันของดัชนีครั้งนี้ถือเป็นการชะลอตัวครั้งสำคัญ หลังจากที่ในช่วงไม่กี่เซสชันที่ผ่านมา ตลาดได้ทะลุผ่านระดับสถิติใหม่ๆ ไปหลายครั้ง

การปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงต่ำกว่าระดับ 70,000 จุด

หลังจากช่วงเวลาที่ตลาดมีแรงส่งอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ดัชนี Nikkei 225 ก็เผชิญกับการปรับฐานครั้งใหญ่ โดยลดลง 3.6% ปิดที่ 69,788.38 จุด การเคลื่อนไหวนี้ฉุดดัชนีให้ลงมาต่ำกว่าระดับ 70,000 จุด ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญ เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันพุธที่ผ่านมา ขณะที่ดัชนี Topix ที่ครอบคลุมตลาดกว้างกว่าก็เผชิญกับแรงกดดันเช่นกัน โดยร่วงลง 2.6% ปิดที่ 3,990.38 จุด

การเทขายครั้งนี้เกิดขึ้นต่อเนื่องจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง โดยดัชนี Nikkei ได้ทะลุผ่านระดับ 72,000 จุดเมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นเพียงสองเซสชันหลังจากที่ทะลุระดับ 71,000 จุด การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ดูเหมือนจะเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดระลอกการเทขาย เนื่องจากผู้เล่นในตลาดต้องการทำกำไรจากแนวโน้มขาขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และ AI นำการเทขาย

ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการลดลงของตลาดคือการเทขายอย่างหนักในกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นกระดูกสันหลังของการพุ่งขึ้นของตลาดในช่วงที่ผ่านมา นักลงทุนดูเหมือนจะมีความระมัดระวังมากขึ้นก่อนที่จะมีปัจจัยกระตุ้นสำคัญในอุตสาหกรรม รวมถึงการประกาศผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงของ Micron Technology

ผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนั้นรุนแรง:

• Kioxia: ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำร่วงลงอย่างหนักถึง 15.1%
• SoftBank Group: ยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนเทคโนโลยีดิ่งลง 10.1%
• Furukawa Electric: ผู้ผลิตสายเคเบิลและส่วนประกอบลดลง 15.5%
• Mitsui Kinzoku: ผู้ผลิตโลหะนอกกลุ่มเหล็กสูญเสียมูลค่าไป 12.6%

ในทางตรงกันข้าม แม้กลุ่มเทคโนโลยีจะประสบปัญหา แต่หุ้นกลุ่มตั้งรับ (defensive) และหุ้นเฉพาะกลุ่มบางตัวยังคงทรงตัวได้ โดย Fujikura ผู้ผลิตสายเคเบิลและใยแก้วนำแสง ปรับตัวขึ้น 5.3% ขณะที่ Meiji Holdings ซึ่งเน้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคเพิ่มขึ้น 3.5% และบริษัทโลจิสติกส์ Nichirei เพิ่มขึ้น 3.1%

สัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) และความเชื่อมั่นของตลาด

นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่าการปรับฐานครั้งนี้เป็นสิ่งที่คาดการณ์ไว้แล้ว เนื่องจากตัวบ่งชี้ทางเทคนิคส่งสัญญาณว่าตลาดอยู่ในภาวะ "ร้อนแรงเกินไป" (overheated) โดยเมื่อวันจันทร์ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แบบ 14 วันของ Nikkei อยู่ที่ระดับ 73 ซึ่งตามปกติแล้วเป็นระดับที่บ่งชี้ถึงภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) และภายในวันอังคาร ค่า RSI ได้ลดลงมาอยู่ที่ 61.1 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เริ่มคลายตัวลง

Masahiro Ichikawa หัวหน้านักยุทธศาสตร์ตลาดที่ Sumitomo Mitsui DS Asset Management ตั้งข้อสังเกตว่าการเทขายดูเหมือนจะ "ถาโถมเข้ามา" หลังจากที่หุ้นที่มีมูลค่าสูงผลักดันดัชนีให้สูงขึ้นเป็นเวลานาน ความกว้างของตลาด (market breadth) สะท้อนถึงความอ่อนแอนี้ โดยมีหุ้นที่ปรับตัวลดลงถึง 184 ตัว ในขณะที่มีหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียง 41 ตัวภายในดัชนี Nikkei 225

สรุปประเด็นสำคัญ

• การเทขายทำกำไรกระตุ้นการปรับฐาน: หลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่เหนือระดับ 72,000 จุด ดัชนี Nikkei ร่วงลง 3.6% เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไร
• ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยี: หุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่พุ่งขึ้นแรงก่อนหน้านี้ รวมถึง Kioxia (-15.1%) และ SoftBank (-10.1%) เป็นผู้นำการปรับตัวลดลงของตลาด
• ภาวะร้อนแรงทางเทคนิค: การลดลงได้รับการสนับสนุนจากระดับ RSI ที่สูงเกิน 70 ซึ่งส่งสัญญาณว่าตลาดได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) ก่อนที่จะมีการปรับตัวลดลง