ดัชนี Nikkei ร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ หลังหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญแรงเทขายทำกำไร
ดัชนี Nikkei 225 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของญี่ปุ่น เผชิญกับการกลับตัวอย่างรุนแรงในวันอังคาร โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์หลังจากที่พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ การปรับตัวลดลงอย่างกะทันหันนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ดัชนีทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากนักลงทุนเริ่มขายทำกำไรหลังจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีพุ่งสูงขึ้นอย่างมหาศาล
ตลาดปรับฐาน: Nikkei ร่วงต่ำกว่าระดับ 70,000 จุด
หลังจากสภาวะตลาดขาขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งทำให้ดัชนีทะลุหลัก 72,000 จุดไปเมื่อวันจันทร์ Nikkei 225 ก็ต้องเผชิญกับการปรับฐานครั้งสำคัญ โดยดัชนีลดลง 3.6% ปิดที่ 69,788.38 ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่ดัชนีร่วงลงต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยาที่ 70,000 จุด นับตั้งแต่วันพุธที่ผ่านมา
ดัชนี Topix ที่ครอบคลุมตลาดกว้างกว่าก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน โดยลดลง 2.6% ปิดที่ 3,990.38 การย่อตัวลงนี้บ่งชี้ถึงช่วงเวลาการพักฐานของตลาดที่ถูกผลักดันไปสู่ระดับที่สูงเกินไปจากการซื้อหุ้นกลุ่ม AI และกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์อย่างต่อเนื่อง
หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีดิ่งเหวและบรรยากาศการลงทุนในตลาด
การปรับฐานครั้งนี้กระจุกตัวอย่างหนักในกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเคยเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโต บรรยากาศการลงทุนในตลาดเปลี่ยนเป็นความระมัดระวังก่อนการประกาศผลประกอบการครั้งสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจาก Micron Technology ในสหรัฐฯ
ผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่มีความรุนแรงดังนี้:
- Kioxia: ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำร่วงลงอย่างหนักถึง 15.1%
- SoftBank Group: ยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนเทคโนโลยีดิ่งลง 10.1%
- Furukawa Electric: ผู้ผลิตสายเคเบิลและส่วนประกอบร่วงลง 15.5%
- Mitsui Kinzoku: ผู้ผลิตโลหะนอกกลุ่มเหล็กสูญเสียมูลค่าไป 12.6%
ในทางตรงกันข้าม กลุ่มหุ้นปลอดภัย (defensive sectors) บางกลุ่มยังสามารถทรงตัวได้ โดย Meiji Holdings (กลุ่มผลิตภัณฑ์นมและขนมหวาน) ปรับตัวขึ้น 3.5% และ Nichirei บริษัทโลจิสติกส์ ปรับตัวขึ้น 3.1% อย่างไรก็ตาม ภาพรวมของตลาดส่วนใหญ่ยังคงอ่อนแอ โดยมีหุ้นที่ปรับตัวลดลงถึง 184 ตัว เทียบกับหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียง 41 ตัวในดัชนี Nikkei 225
สภาวะซื้อมากเกินไปและเครื่องชี้วัดทางเทคนิค
นักวิเคราะห์ทางการเงินชี้ว่าการเทขายเป็นปฏิกิริยาที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ต่อสภาวะตลาดที่ "ร้อนแรงเกินไป" (overheated) โดยเครื่องชี้วัดทางเทคนิคได้ส่งสัญญาณเตือนล่วงหน้า เมื่อวันจันทร์ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แบบ 14 วันของ Nikkei อยู่ที่ระดับ 73 ซึ่งในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ค่า RSI ที่สูงกว่า 70 มักเป็นสัญญาณว่าสินทรัพย์อยู่ในเขต "ซื้อมากเกินไป" (overbought) ทำให้เสี่ยงต่อการปรับฐานของราคา
Masahiro Ichikawa หัวหน้านักยุทธศาสตร์ตลาดที่ Sumitomo Mitsui DS Asset Management ตั้งข้อสังเกตว่า แม้จะมีการคาดการณ์เรื่องการปรับฐานเนื่องจากหุ้นหลายตัวมีมูลค่าสูงเกินไป แต่ความรุนแรงของการเทขายในวันอังคารนั้นถือว่าน่าสังเกต โดยภายในวันอังคาร ค่า RSI ได้ลดลงมาอยู่ที่ 61.1 ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนทิศทางของโมเมนตัมอย่างกะทันหัน
สรุปประเด็นสำคัญ
- การเทขายทำกำไรกระตุ้นการร่วงของตลาด: หลังจากดัชนีพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 72,000 จุด นักลงทุนได้เทขายทำกำไรอย่างหนัก ส่งผลให้ Nikkei ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 70,000 จุด
- หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนำการขาดทุน: หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI รวมถึง Kioxia และ SoftBank เผชิญกับการปรับตัวลดลงอย่างหนักในระดับเลขสองหลักหรือเกือบสองหลัก
- สภาวะทางเทคนิคที่ร้อนแรงเกินไป: ค่า RSI 14 วันของตลาดพุ่งสูงเกินระดับวิกฤตที่ 70 ซึ่งเป็นสัญญาณของสภาวะซื้อมากเกินไปที่เกิดขึ้นก่อนการปรับฐานอย่างรุนแรง