Індекс Nikkei впав до мінімуму за тиждень на тлі фіксації прибутку в технологічному секторі

Японський еталонний індекс Nikkei 225 у вівторок продемонстрував різке розвороття, опустившись до мінімуму за тиждень після історичного ралі. Раптове падіння відбулося після періоду рекордних максимумів, оскільки інвестори почали фіксувати прибуток після масивного зростання в технологічному секторі.

Відступ ринку: Nikkei опустився нижче позначки 70 000

Після невблаганної «бичачої» тенденції, завдяки якій індекс у понеділок подолав позначку 72 000, Nikkei 225 зіткнувся зі значною корекцією. Індекс впав на 3,6%, закрившись на рівні 69 788,38, що стало першим випадком падіння нижче психологічного порогу 70 000 з минулої середи.

Ширший індекс Topix також відчув на собі цей вплив, знизившись на 2,6% і завершивши торги на рівні 3 990,38. Таке відкатування свідчить про період охолодження ринку, який був виведений на екстремальні рівні завдяки тривалим покупкам акцій, пов'язаних із ШІ та напівпровідниками.

«Кривава баня» в технологічному секторі та ринкові настрої

Корекція була зосереджена переважно в технологічному та напівпровідниковому секторах, які раніше були основними двигунами зростання. Ринкові настрої стали обережними напередодні важливих звітів про прибутки, зокрема американської компанії Micron Technology.

Вплив на технологічних важковаговиків був суворим:

• Kioxia: виробник чипів пам'яті продемонстрував масштабне падіння на 15,1%.
• SoftBank Group: технологічний інвестиційний гігант впав на 10,1%.
• Furukawa Electric: виробник кабелів та компонентів впав на 15,5%.
• Mitsui Kinzoku: виробник кольорових металів втратив 12,6%.

На противагу цьому, деяким захисним секторам вдалося втримати позиції. Meiji Holdings (молочна та кондитерська продукція) зросла на 3,5%, а логістична компанія Nichirei додала 3,1%. Проте загальна широта ринку залишалася слабкою: у Nikkei 225 було 184 акції, що падали, проти лише 41, що зростали.

Умови перекупленості та технічні індикатори

Фінансові аналітики припускають, що розпродаж був неминучою реакцією на «перегріті» ринкові умови. Технічні індикатори надали ранні попереджувальні сигнали: у понеділок 14-денний індекс відносної сили (RSI) Nikkei становив 73. У технічному аналізі RSI вище 70 зазвичай сигналізує про те, що актив перебуває в зоні «перекупленості», що робить його вразливим до цінової корекції.

Масахіро Ітікава, головний стратег ринку в Sumitomo Mitsui DS Asset Management, зазначив, що хоча корекція очікувалася через високу оцінку окремих компаній, інтенсивність продажів у вівторок була помітною. До вівторка RSI знизився до 61,1, що відображає раптове змінення динаміки.

Основні висновки

• Фіксація прибутку спровокувала розпродаж: Після досягнення рекордних максимумів вище 72 000 інвестори почали масово фіксувати прибуток, що опустило Nikkei нижче позначки 70 000.
• Технологічні акції стали лідерами падіння: Акції виробників напівпровідників та компаній, пов'язаних із ШІ, зокрема Kioxia та SoftBank, продемонстрували значне двозначне або близьке до двозначного падіння.
• Технічний перегрів: 14-денний RSI ринку перевищив критичний рівень 70, сигналізуючи про умови перекупленості, які передували різкій корекції.