Індекс Nikkei впав до мінімуму за тиждень на тлі посилення фіксації прибутку в технологічному секторі

Японський еталонний індекс Nikkei 225 у вівторок продемонстрував різке розвороття, опустившись до мінімуму за тиждень, оскільки інвестори почали фіксувати прибуток після історичного ралі. Продаж був спричинений насамперед охолодженням настроїв щодо акцій виробників напівпровідників та компаній, пов'язаних із ШІ, що демонстрували стрімке зростання, що потягнуло індекс нижче критичного порогу в 70 000 пунктів.

Технологічні гіганти очолюють ринкове падіння

Основним каталізатором спаду стала хвиля фіксації прибутку в технологічному секторі. Після того, як у понеділок Nikkei злетів вище 72 000 — лише через два сеанси після подолання позначки 71 000 — ринок зіткнувся зі значним тиском з боку продавців. Цей відступ відбувається в той час, коли інвестори готуються до сильної волатильності напередодні публікації звітності американської компанії Micron Technology.

Вплив на акції компаній з великою часткою технологічного сектору був суворим. Акції виробника чипів пам'яті Kioxia впали на 15,1%, тоді як SoftBank Group, великий гравець у сфері технологічних інвестицій, просів на 10,1%. Серед інших помітних акцій, що знизилися, були Furukawa Electric (-15,5%) та виробник кольорових металів Mitsui Kinzoku (-12,6%). Ширший індекс Topix також відчув тиск, знизившись на 2,6% і закрившись на позначці 3 990,38.

Технічне перегрівання та ширина ринку

Ринкові аналітики вказали на технічні індикатори як на попередник цього коригування. У понеділок 14-денний індекс відносної сили (RSI) Nikkei становив 73 — рівень, що свідчить про перекупленість. Хоча у вівторок RSI знизився до 61,1, попереднє стрімке зростання зробило ринок вразливим до раптового відтоку капіталу.

Масахіро Ічікава, головний стратег Sumitomo Mitsui DS Asset Management, зазначив, що ринок виглядав «перегрітим протягом тривалого часу» через високу оцінку окремих активів. Слабкість відобразилася у ширині ринку: у складі Nikkei 225 було 184 акції, що знижувалися, порівняно лише з 41 акцією, що зростали, що вказує на загальну відсутність впевненості покупців.

Захисні сектори забезпечують незначне полегшення

У той час як сектори зростання та технологій зіткнулися з масовими продажами, захисні акції стали невеликою опорою для інвесторів, що шукають стабільності. Поки загальний індекс падав на 3,6%, закрившись на рівні 69 788,38, деяким нециклічним компаніям вдалося продемонструвати зростання.

Meiji Holdings, відомий виробник молочних продуктів та кондитерських виробів, зріс на 3,5%, а логістична фірма Nichirei додала 3,1% до своєї вартості. Крім того, виробник кабелів та оптичного волокна Fujikura пішла всупереч низхідному тренду, і її акції зросли на 5,3%. Така ротація свідчить про те, що на тлі перевірки на міцність високотехнологічних акцій ШІ, капітал тимчасово перетікає в більш стабільні галузі, орієнтовані на споживача.

Ключові висновки

• Коригування під впливом технологічного сектору: Масова фіксація прибутку в акціях ШІ та напівпровідників, очолювана Kioxia (-15,1%) та SoftBank (-10,1%), потягнула Nikkei нижче позначки 70 000.
• Сигнали перекупленості: Технічні індикатори, зокрема 14-денний RSI, що досяг 73, сигналізували про перегрітість ринку перед раптовим обвалом.
• Зсув у захисні сектори: На тлі волатильності в технологічному секторі, захисні галузі, такі як харчова промисловість та логістика, продемонстрували помірне зростання, що свідчить про коротку ротацію капіталу в бік стабільності.