سرمایهگذاری در سهام ایالات متحده با تایید کارگزاران برتر هندی در GIFT City آسانتر میشود
سرمایهگذاران خرد هندی قرار است تجربهای یکپارچه در بازارهای بینالمللی داشته باشند، چرا که چهار غول بزرگ کارگزاری مجوزهای نظارتی لازم برای فعالیت از GIFT City را دریافت کردهاند. انتظار میرود این اقدام Zerodha، Groww، Angel One و Upstox، فرآیند خرید مستقیم سهام ایالات متحده را از طریق پلتفرمهای معاملاتی محبوب داخلی تسهیل کند.
مجوزهای نظارتی: GAPs در مقابل کارگزار-معاملهگران (Broker-Dealers)
مرجع مراکز خدمات مالی بینالمللی (IFSCA) مجوزهای خاصی را به این پیشگامان فینتک اعطا کرده و آنها را در دو مدل عملیاتی متمایز دستهبندی کرده است. به Groww و Upstox مجوزهای ارائهدهنده دسترسی جهانی (GAP) داده شده است که به آنها اجازه میدهد برای تسویه معاملات مستقیماً با کارگزاران مستقر در ایالات متحده ارتباط برقرار کنند.
از سوی دیگر، Zerodha و Angel One به عنوان کارگزار-معاملهگر (broker-dealers) تایید شدهاند. تحت این مدل، آنها معاملات را بهصورت غیرمستقیم و از طریق هدایت تراکنشها به یک شریک دارای مجوز GAP تسویه خواهند کرد که آن شریک نیز با کارگزار آمریکایی هماهنگ میشود. روند دریافت این مجوزها بسیار سریع بود؛ بهطوری که Zerodha و Groww در تاریخ ۲ ژوئن و پس از آن Angel One در ۱۲ ژوئن، تاییدیه خود را دریافت کردند.
همراه شدن با موج اشتیاق برای سرمایهگذاری در خارج از کشور
زمانبندی این تاییدیه ها با جهش عظیم علاقه هندیها به سهام جهانی همسو است. دادههای اخیر نشاندهنده یک روند صعودی قابل توجه است:
- جهش حجم معاملات: حجم معاملات سهام ایالات متحده از هند، در یک جلسه معاملاتی روز جمعه، تحت تأثیر علاقه سرمایهگذاران به نامهای مطرحی مانند SpaceX، شاهد جهش ۲۰ درصدی بود.
- خروج سرمایه: طبق دادههای RBI، سرمایهگذاران هندی در ماه مارس تقریباً ۴۴۰ میلیون دلار به سهام جهانی حواله کردند که نشاندهنده افزایش خیرهکننده ۴۳ درصدی نسبت به ۳۰۶ میلیون دلار سرمایهگذاری شده در مارس سال گذشته است.
این سرمایهگذاریها تحت طرح حواله تسهیلشده (LRS) بانک مرکزی هند (RBI) انجام میشوند که به افراد مقیم اجازه میدهد سالانه تا سقف ۲۵۰,۰۰۰ دلار برای اهداف مختلف، از جمله مشارکت در بازار سهام خارجی، حواله کنند.
GIFT City: مرز جدید فینتک
ورود این بازیگران بزرگ نشاندهنده اهمیت روزافزون GIFT City در ایالت گجرات به عنوان یک قطب مالی جهانی است. این کارگزاران با دریافت مجوز فعالیت در این منطقه ویژه اقتصادی، در حال بهرهبرداری از یک اکوسیستم پیشرفته هستند که برای جریانهای سرمایه فرامرزی طراحی شده است.
فراتر از کارگزاری، این اکوسیستم در حال گسترش است. شرکتهای پرداخت نیز در حال بررسی مسیر GIFT City برای راهاندازی خدمات کیف پول هستند تا از انتقالهای بینالمللی بدون وقفه پشتیبانی کنند. برای پلتفرمهایی مانند Zerodha، این اقدام بخشی از یک نقشه راه قدیمی است؛ نیتین کامات، مدیرعامل شرکت، پیش از این در اوایل اکتبر سال گذشته، از قصد شرکت برای فراهم کردن امکان سرمایهگذاری در سهام ایالات متحده خبر داده بود.
نکات کلیدی
- دسترسی مستقیم: کارگزاران برتر مانند Groww و Upstox به عنوان GAPs عمل خواهند کرد، در حالی که Zerodha و Angel One به عنوان broker-dealers فعالیت میکنند و مسیرهای متعددی را برای دسترسی به سهام ایالات متحده فراهم میآورند.
- تقاضای فزاینده: سرمایهگذاری هند در سهام جهانی نسبت به سال گذشته ۴۳٪ رشد داشته و تنها در ماه مارس به ۴۴۰ میلیون دلار رسیده است.
- چارچوب LRS: تمامی تراکنشها همچنان تحت طرح Liberalised Remittance Scheme متعلق به RBI انجام خواهند شد که اجازه ارسال سالانه پول به خارج تا سقف ۲۵۰,۰۰۰ دلار را میدهد.