سرمایهگذاری در سهام ایالات متحده با موافقت کارگزاران برتر هندی با GIFT City آسانتر میشود
سرمایهگذاران خرد هندی قرار است دسترسی بیوقفه به والاستریت پیدا کنند، چرا که چهار مورد از بزرگترین پلتفرمهای کارگزاری کشور مجوز فعالیت از GIFT City را دریافت کردهاند. این اقدام توسط غولهای این صنعت یعنی Zerodha، Groww، Angel One و Upstox، نقطه عطفی مهم در همگانی کردن سرمایهگذاریهای سهام فرامرزی برای تودههای مردم هند محسوب میشود.
مجوزهای نظارتی و مدلهای صدور مجوز
سازمان مراکز خدمات مالی بینالمللی (IFSCA) مجوزهای خاصی را به این پیشگامان فینتک اعطا کرده است که آنها را قادر میسازد به عنوان واسطه در مرکز مالی بینالمللی گجرات فعالیت کنند. این مجوزها در قالب دو چارچوب نظارتی متمایز توزیع شدهاند:
- مجوز ارائهدهنده دسترسی جهانی (GAP): هر دو پلتفرم Groww و Upstox مجوزهای GAP را دریافت کردهاند. تحت این مدل، پلتفرم برای تسهیل تسویه معاملات مستقیماً با یک کارگزار مستقر در ایالات متحده ارتباط برقرار میکند. آنها در این دسته به بازیگران موجود مانند Vested Finance و INDmoney میپیوندند.
- مجوز کارگزار-معاملهگر (Broker-Dealer): Zerodha و Angel One به عنوان کارگزار-معاملهگر تأیید شدهاند. این مدل شامل یک فرآیند تسویه غیرمستقیم است که در آن معاملات از طریق یک شریک دارای مجوز GAP هدایت میشوند و سپس آن شریک با کارگزار آمریکایی هماهنگی میکند.
این فرآیند به صورت مرحلهای انجام شده است؛ به طوری که Zerodha و Groww مجوزهای خود را در ۲ ژوئن دریافت کردند و پس از آنها Angel One در ۱۲ ژوئن تأیید شد.
افزایش اشتیاق برای سهام جهانی
این گسترش نظارتی در زمانی رخ میدهد که علاقه سرمایهگذاران هندی به بازارهای خارجی به رکورد بیسابقهای رسیده است. دادهها نشاندهنده تغییر گسترده در جریان سرمایه به سمت سهام جهانی است:
- روندهای حواله پول: دادههای RBI نشان میدهد که سرمایهگذاران هندی در ماه مارس تقریباً ۴۴۰ میلیون دلار به سهام جهانی تزریق کردهاند که نشاندهنده افزایش خیرهکننده ۴۳ درصدی نسبت به ۳۰۶ میلیون دلار سرمایهگذاری شده در مارس سال گذشته است.
- نوسانات بازار و علاقه: رویدادهای اخیر بازار، مانند هیجان پیرامون ورود احتمالی SpaceX به بازار، باعث افزایش نوسانات و علاقه شده است؛ به طوری که گزارش شده حجم معاملات سهام ایالات متحده از هند در یک جلسه معاملاتی روز جمعه ۲۰ درصد افزایش یافته است.
بهرهگیری از طرح حواله تسهیلشده (LRS)
این خدمات جدید بر پایه طرح حواله تسهیلشده (LRS) بانک مرکزی هند (RBI) بنا شدهاند. طرح LRS به افراد مقیم اجازه میدهد تا سالانه تا سقف ۲۵۰,۰۰۰ دلار را برای مقاصد مختلف، از جمله سرمایهگذاری در سهام خارجی، به خارج از کشور حواله کنند. این کارگزاریها با بهرهگیری از GIFT City، مسیر مستقیم و تسهیلشدهتری را برای رسیدن این سرمایه به بازارهای ایالات متحده ایجاد میکنند.
این اقدام همچنین بازتابدهنده روند گستردهتری در GIFT City است که در حال تبدیل شدن به یک قطب فناوری مالی (fintech) است. فراتر از کارگزاری، شرکتهای پرداخت اکنون در حال بررسی راهاندازی خدمات کیف پول در این مرکز مالی بینالمللی هستند تا انتقالهای مشابه پول فرامرزی را تسهیل کنند.
نکات کلیدی
- دسترسی گستردهتر: بازیگران اصلی بازار شامل Zerodha، Groww، Angel One و Upstox اکنون مجاز هستند تا معاملات سهام ایالات متحده را از طریق GIFT City تسهیل کنند.
- رویکرد دوگانه: مجوزها بین ارائهدهندگان دسترسی جهانی (اتصال مستقیم) و کارگزار-معاملهگران (مسیریابی غیرمستقیم) تقسیم شدهاند که ساختارهای عملیاتی متنوعی را فراهم میکند.
- شتاب رو به رشد: این اقدام از افزایش چشمگیر سرمایهگذاریهای سهام جهانی توسط هندیها بهره میبرد که در ماه مارس نسبت به سال گذشته ۴۳ درصد رشد داشته است.