Invertir en acciones de EE. UU. se vuelve más fácil tras la aprobación de los principales corredores indios en GIFT City
Los inversores minoristas indios están a punto de obtener un acceso fluido a Wall Street, ya que cuatro de las mayores plataformas de corretaje del país han recibido la aprobación regulatoria para operar desde GIFT City. Este movimiento de gigantes de la industria como Zerodha, Groww, Angel One y Upstox marca un hito significativo en la democratización de las inversiones en acciones transfronterizas para las masas en la India.
Aprobaciones regulatorias y modelos de licencias
La International Financial Services Centres Authority (IFSCA) ha otorgado licencias específicas a estos líderes de las fintech, permitiéndoles actuar como intermediarios dentro del centro financiero internacional de Gujarat. Las aprobaciones se distribuyeron en dos marcos regulatorios distintos:
- Licencia de Proveedor de Acceso Global (GAP): Tanto Groww como Upstox han recibido licencias GAP. Bajo este modelo, la plataforma se conecta directamente con un corredor con sede en EE. UU. para facilitar la liquidación de operaciones. Se unen a actores ya existentes como Vested Finance e INDmoney en esta categoría.
- Licencia de Corredor de Valores (Broker-Dealer): Zerodha y Angel One han sido autorizados como broker-dealers. Este modelo implica un proceso de liquidación indirecto, donde las operaciones se canalizan a través de un socio con licencia GAP, quien luego coordina con el corredor estadounidense.
El despliegue ha sido secuencial: Zerodha y Groww recibieron sus aprobaciones el 2 de junio, seguidos por Angel One el 12 de junio.
Aumento del apetito por las acciones globales
Esta expansión regulatoria llega en un momento en que el interés de los inversores indios en los mercados extranjeros está alcanzando máximos históricos. Los datos indican un cambio masivo en los flujos de capital hacia las acciones globales:
- Tendencias de remesas: Los datos del RBI revelan que los inversores indios canalizaron aproximadamente 440 millones de dólares en acciones globales en marzo, lo que representa un asombroso aumento interanual del 43% respecto a los 306 millones de dólares invertidos en marzo del año anterior.
- Volatilidad e interés del mercado: Eventos de mercado recientes, como el entusiasmo en torno al posible debut de SpaceX en el mercado, han impulsado la volatilidad y el interés; se informa que los volúmenes de negociación de acciones estadounidenses desde la India aumentaron un 20% en una sola sesión de viernes.
Aprovechando el Esquema de Remesas Liberalizado (LRS)
These new offerings are built upon the foundation of the Reserve Bank of India’s (RBI) Liberalised Remittance Scheme (LRS). The LRS allows resident individuals to remit up to $250,000 abroad annually for various purposes, including foreign stock investments. By leveraging GIFT City, these brokerages are creating a more streamlined pipeline for this capital to reach US markets.
The move also reflects a broader trend in GIFT City, which is evolving into a fintech powerhouse. Beyond brokerage, payment companies are now exploring the setting up of wallet services within the international finance centre to facilitate similar cross-border money transfers.
Key Takeaways
- Expanded Access: Major players Zerodha, Groww, Angel One, and Upstox are now authorized to facilitate US stock trading via GIFT City.
- Two-Pronged Approach: Licenses are split between Global Access Providers (direct connection) and Broker-Dealers (indirect routing), providing diverse operational structures.
- Growing Momentum: The move capitalizes on a massive surge in global equity investments by Indians, which grew 43% year-on-year in March.