การลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ง่ายขึ้น เมื่อโบรกเกอร์ชั้นนำของอินเดียได้รับอนุมัติจาก GIFT City

นักลงทุนรายย่อยชาวอินเดียกำลังจะสามารถเข้าถึง Wall Street ได้อย่างราบรื่น เนื่องจากแพลตฟอร์มโบรกเกอร์ที่ใหญ่ที่สุด 4 แห่งของประเทศได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลให้ดำเนินงานจาก GIFT City การเคลื่อนไหวของยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมอย่าง Zerodha, Groww, Angel One และ Upstox ถือเป็นก้าวสำคัญในการสร้างโอกาสให้มวลชนชาวอินเดียสามารถเข้าถึงการลงทุนในหุ้นข้ามพรมแดนได้อย่างเท่าเทียมกัน

การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและรูปแบบการออกใบอนุญาต

International Financial Services Centres Authority (IFSCA) ได้มอบใบอนุญาตเฉพาะให้แก่ผู้นำด้านฟินเทคเหล่านี้ เพื่อให้สามารถทำหน้าที่เป็นตัวกลางภายในศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศของรัฐคุชราต (Gujarat) โดยการอนุมัตินี้แบ่งออกเป็นสองกรอบการกำกับดูแลที่แตกต่างกัน:

• ใบอนุญาต Global Access Provider (GAP): ทั้ง Groww และ Upstox ได้รับใบอนุญาต GAP ภายใต้โมเดลนี้ แพลตฟอร์มจะเชื่อมต่อโดยตรงกับโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ เพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ (trade settlements) โดยพวกเขาได้เข้าร่วมในกลุ่มเดียวกับผู้เล่นที่มีอยู่แล้วอย่าง Vested Finance และ INDmoney ในหมวดนี้
• ใบอนุญาต Broker-Dealer: Zerodha และ Angel One ได้รับการอนุมัติในฐานะ broker-dealers โมเดลนี้เกี่ยวข้องกับกระบวนการชำระราคาทางอ้อม โดยการซื้อขายจะถูกส่งผ่านพันธมิตรที่ได้รับใบอนุญาต GAP ซึ่งจะทำหน้าที่ประสานงานกับโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ ต่อไป

การเปิดตัวเป็นไปตามลำดับ โดย Zerodha และ Groww ได้รับการอนุมัติเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน ตามด้วย Angel One ในวันที่ 12 มิถุนายน

ความต้องการหุ้นต่างประเทศที่พุ่งสูงขึ้น

การขยายขอบเขตการกำกับดูแลนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ความสนใจของนักลงทุนชาวอินเดียในตลาดต่างประเทศกำลังพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ข้อมูลระบุถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่หุ้นทั่วโลก:

• แนวโน้มการโอนเงินออกนอกประเทศ: ข้อมูลจาก RBI เผยว่านักลงทุนชาวอินเดียได้ส่งเงินประมาณ 440 ล้านดอลลาร์สหรัฐไปยังหุ้นทั่วโลกในเดือนมีนาคม ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างน่าตกใจถึง 43% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว จากยอดการลงทุน 306 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนมีนาคมของปีก่อนหน้า
• ความผันผวนของตลาดและความสนใจ: เหตุการณ์ในตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ เช่น ความตื่นเต้นเกี่ยวกับการเข้าสู่ตลาดของ SpaceX ได้กระตุ้นให้เกิดความผันผวนและความสนใจ โดยมีรายงานว่าปริมาณการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ จากอินเดียพุ่งสูงขึ้นถึง 20% ในการซื้อขายเพียงวันศุกร์เดียว

การใช้ประโยชน์จาก Liberalised Remittance Scheme (LRS)

บริการใหม่เหล่านี้ถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของโครงการ Liberalised Remittance Scheme (LRS) ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) โดย LRS อนุญาตให้บุคคลที่มีถิ่นพำนักสามารถโอนเงินออกนอกประเทศได้สูงสุด 250,000 ดอลลาร์ต่อปี เพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ รวมถึงการลงทุนในหุ้นต่างประเทศ การใช้ประโยชน์จาก GIFT City ช่วยให้โบรกเกอร์เหล่านี้สามารถสร้างช่องทางที่คล่องตัวยิ่งขึ้นในการนำเงินทุนเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ

ความเคลื่อนไหวนี้ยังสะท้อนถึงแนวโน้มที่กว้างขึ้นใน GIFT City ซึ่งกำลังพัฒนาไปสู่การเป็นศูนย์กลางด้านฟินเทค (fintech powerhouse) นอกเหนือจากธุรกิจโบรกเกอร์แล้ว บริษัทชำระเงินต่าง ๆ กำลังสำรวจการจัดตั้งบริการวอลเล็ตภายในศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ เพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนเงินข้ามพรมแดนในลักษณะเดียวกัน

สรุปประเด็นสำคัญ

• การเข้าถึงที่กว้างขึ้น: ผู้เล่นรายใหญ่ ได้แก่ Zerodha, Groww, Angel One และ Upstox ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ผ่าน GIFT City แล้ว
• แนวทางแบบสองรูปแบบ: ใบอนุญาตถูกแบ่งออกเป็น Global Access Providers (การเชื่อมต่อโดยตรง) และ Broker-Dealers (การส่งคำสั่งทางอ้อม) เพื่อให้มีโครงสร้างการดำเนินงานที่หลากหลาย
• แรงขับเคลื่อนที่เพิ่มขึ้น: ความเคลื่อนไหวนี้อาศัยจังหวะจากการพุ่งสูงขึ้นอย่างมหาศาลของการลงทุนในหุ้นทั่วโลกโดยชาวอินเดีย ซึ่งเติบโตขึ้น 43% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนมีนาคม