Zerodha, Groww, Angel One และ Upstox ได้รับการอนุมัติให้เปิดบริการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ
นักลงทุนรายย่อยชาวอินเดียกำลังจะสามารถเข้าถึงตลาดวอลล์สตรีทได้อย่างราบรื่น เมื่อยักษ์ใหญ่ด้านฟินเทคสี่รายของประเทศได้รับอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลให้ดำเนินงานจาก GIFT City การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์โดยโบรกเกอร์รายใหญ่เหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทำให้การลงทุนข้ามพรมแดนเป็นเรื่องง่ายขึ้น และเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในหุ้นต่างประเทศ
ความก้าวหน้าด้านกฎระเบียบใน GIFT City
International Financial Services Centres Authority (IFSCA) ได้มอบอนุญาตอย่างเป็นทางการให้แก่ Zerodha, Groww, Angel One และ Upstox ในการดำเนินงานในฐานะตัวกลางจากศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศในรัฐคุชราต ความสำเร็จด้านกฎระเบียบครั้งนี้เป็นการปูทางให้นักลงทุนรายย่อยชาวอินเดียนับล้านคนสามารถซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ได้โดยตรงผ่านแพลตฟอร์มในประเทศที่ตนเองชื่นชอบ
ใบอนุญาตได้รับการอนุมัติเป็นระยะๆ โดย Groww และ Upstox ได้รับใบอนุญาต Global Access Provider (GAP) เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน ในขณะที่ Angel One ได้รับการอนุมัติเมื่อวันที่ 12 มิถุนายน ส่วน Zerodha ก็ได้รับการอนุมัติในฐานะ broker-dealer ในช่วงเวลาเดียวกันนี้เช่นกัน การอนุมัติเหล่านี้ถือเป็นการขยายระบบนิเวศฟินเทคครั้งสำคัญภายใต้กรอบการทำงานของ GIFT City
ทำความเข้าใจรูปแบบใบอนุญาต: GAP เทียบกับ Broker-Dealer
IFSCA ได้อนุมัติรูปแบบการดำเนินงานที่แตกต่างกันสองรูปแบบ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดวิธีการชำระราคาการซื้อขาย (settlement) สำหรับผู้บริโภคปลายทาง:
- Global Access Provider (GAP): ผู้ถือใบอนุญาตอย่าง Groww และ Upstox จะเชื่อมต่อโดยตรงกับโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ เพื่อจัดการการชำระราคาการซื้อขาย โดยพวกเขาจะเข้ามาร่วมในกลุ่มเดียวกับผู้เล่นที่มีอยู่แล้วอย่าง Vested Finance และ INDmoney ในหมวดนี้
- Broker-Dealer: ผู้ถือใบอนุญาตอย่าง Zerodha และ Angel One จะทำการชำระราคาการซื้อขายทางอ้อม โดยจะส่งผ่านธุรกรรมไปยังพันธมิตรที่ได้รับใบอนุญาต GAP ซึ่งจะประสานงานกับโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ ต่อไป
แม้จะมีความแตกต่างทางเทคนิคในเรื่องการชำระราคา แต่ทั้งสองรูปแบบได้รับการออกแบบมาเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมให้ราบรื่นขึ้นภายใต้โครงการ Liberalised Remittance Scheme (LRS) ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ซึ่งอนุญาตให้ผู้อยู่อาศัยในอินเดียสามารถโอนเงินออกนอกประเทศได้สูงสุด 250,000 ดอลลาร์ต่อปีเพื่อการลงทุนในต่างประเทศ
ความต้องการหุ้นต่างประเทศที่พุ่งสูงขึ้น
ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ความสนใจของชาวอินเดียในตลาดต่างประเทศกำลังพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในพฤติกรรมของนักลงทุน:
- การเติบโตของการลงทุน: ข้อมูลจาก RBI เผยให้เห็นว่านักลงทุนชาวอินเดียได้อัดฉีดเงินประมาณ 440 ล้านดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่ตลาดหุ้นทั่วโลกในเดือนมีนาคม ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลถึง 43% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากเดิมที่ลงทุนไป 306 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนมีนาคมของปีที่แล้ว
- ความผันผวนและปริมาณการซื้อขาย: ปริมาณการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ จากอินเดียเพิ่งพุ่งสูงขึ้นถึง 20% ในเซสชันวันศุกร์เพียงวันเดียว โดยได้รับแรงหนุนจากความตื่นตัวของนักลงทุนที่มีต่อสินทรัพย์ที่มีชื่อเสียงอย่าง SpaceX
ระบบนิเวศที่กำลังเติบโตของ GIFT City
การเข้ามาของบริษัทโบรกเกอร์รายใหญ่เหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มในวงกว้างที่บริษัทฟินเทคต่างหลั่งไหลไปยัง GIFT City เพื่อใช้ประโยชน์จากการไหลเวียนของเงินข้ามพรมแดน นอกเหนือจากการซื้อขายหุ้นแล้ว บริษัทด้านการชำระเงินยังกำลังสำรวจศูนย์กลางแห่งนี้เพื่อจัดตั้งบริการวอลเล็ตที่รองรับการโอนเงินระหว่างประเทศ และเมื่อมีผู้เล่นรายใหม่ๆ เข้ามาขอใบอนุญาตมากขึ้น GIFT City ก็กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วจนกลายเป็นจุดเชื่อมต่อศูนย์กลางสำหรับการเชื่อมต่อของอินเดียเข้ากับตลาดการเงินโลก
สรุปประเด็นสำคัญ
- ผู้เล่นรายใหญ่เริ่มเข้ามา: Zerodha, Groww, Angel One และ Upstox ได้รับอนุญาตให้อำนวยความสะดวกในการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ผ่าน GIFT City แล้ว
- สองช่องทางการดำเนินงาน: นักลงทุนจะทำธุรกรรมผ่าน Global Access Providers (การเชื่อมต่อโดยตรงกับโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ) หรือ Broker-Dealers (การเชื่อมต่อทางอ้อมผ่าน GAP)
- ความต้องการตลาดที่มหาศาล: การลงทุนจากอินเดียไปยังตลาดหุ้นทั่วโลกเติบโตขึ้น 43% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนมีนาคม ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการที่สูงในการเข้าถึงตลาดสหรัฐฯ ที่มีความสะดวกและง่ายดายยิ่งขึ้น