Zerodha, Groww, Angel One และ Upstox ได้รับอนุมัติให้เปิดบริการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ

นักลงทุนรายย่อยชาวอินเดียกำลังจะได้เข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้อย่างราบรื่น หลังจากแพลตฟอร์มโบรกเกอร์ชั้นนำ 4 แห่งของประเทศได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลให้ดำเนินงานผ่าน GIFT City การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์โดยยักษ์ใหญ่ด้านฟินเทคนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทำให้การลงทุนข้ามพรมแดนเป็นเรื่องง่ายขึ้น และตอบสนองต่อความต้องการสินทรัพย์ทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้นในกลุ่มครัวเรือนชาวอินเดีย

ความก้าวหน้าด้านกฎระเบียบใน GIFT City

International Financial Services Centres Authority (IFSCA) ได้มอบการอนุมัติที่สำคัญให้แก่ Zerodha, Groww, Angel One และ Upstox ซึ่งช่วยให้บริษัทเหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นตัวกลางจากศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศในรัฐคุชราต (Gujarat) โดยใบอนุญาตได้รับการออกเป็นระยะๆ ได้แก่ Groww และ Zerodha ได้รับการอนุมัติเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน ตามด้วย Angel One เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน

กรอบการกำกับดูแลได้แบ่งผู้เล่นเหล่านี้ออกเป็นสองรูปแบบที่แตกต่างกัน:

• Global Access Providers (GAP): Groww และ Upstox ได้รับใบอนุญาต GAP ซึ่งช่วยให้สามารถเชื่อมต่อโดยตรงกับโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ เพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระราคาและส่งมอบการซื้อขาย (trade settlements)
• Broker-Dealers: Zerodha และ Angel One ได้รับการอนุมัติในฐานะโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ (broker-dealers) ในรูปแบบนี้ การซื้อขายจะถูกชำระราคาทางอ้อมโดยผ่านพันธมิตรที่ได้รับใบอนุญาต GAP ซึ่งจะทำหน้าที่ประสานงานกับโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ ต่อไป

ด้วยการได้รับใบอนุญาตเหล่านี้ Groww และ Upstox จึงได้เข้าร่วมเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศการลงทุนข้ามพรมแดน ร่วมกับผู้เล่นฟินเทคที่มั่นคงอย่าง Vested Finance และ INDmoney

ความต้องการหุ้นทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้น

ช่วงเวลาของการอนุมัติเหล่านี้สอดคล้องกับการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของเงินทุนไหลออกนอกประเทศอินเดีย ข้อมูลจาก RBI ระบุว่า นักลงทุนชาวอินเดียได้นำเงินประมาณ 440 ล้านดอลลาร์สหรัฐไปลงทุนในหุ้นทั่วโลกในเดือนมีนาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 43% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา จากเดิมที่ลงทุนไป 306 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนมีนาคมของปีก่อนหน้า

ความกระตือรือร้นของนักลงทุนยังเห็นได้ชัดจากปริมาณการซื้อขายรายวัน รายงานล่าสุดระบุว่าปริมาณการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ จากอินเดียพุ่งสูงขึ้น 20% ในการซื้อขายเพียงวันศุกร์วันเดียว โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากความตื่นตัวในธุรกิจเทคโนโลยีและอวกาศของสหรัฐฯ เทรนด์ที่กำลังเติบโตนี้ตอกย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงในการจัดพอร์ตการลงทุนของชาวอินเดีย จากเดิมที่เน้นเพียงสินทรัพย์ในประเทศ ไปสู่แนวทางที่กระจายความเสี่ยงไปทั่วโลกมากขึ้น

การใช้ประโยชน์จาก LRS และระบบนิเวศของ GIFT City

ช่องทางการลงทุนเหล่านี้ถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของโครงการผ่อนปรนการโอนเงินออกนอกประเทศ (Liberalised Remittance Scheme หรือ LRS) ของธนาคารกลางอินเดีย ซึ่งอนุญาตให้บุคคลที่มีถิ่นพำนักสามารถโอนเงินออกนอกประเทศได้สูงสุด 250,000 ดอลลาร์ต่อปี เพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ รวมถึงการลงทุนในหุ้นต่างประเทศ

การขยายตัวของบริการนายหน้าเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มการเติบโตของกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นภายใน GIFT City นอกเหนือจากการซื้อขายหุ้นแล้ว บริษัทชำระเงินต่างๆ ยังกำลังสำรวจศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศแห่งนี้เพื่อจัดตั้งบริการวอลเล็ตที่รองรับการโอนเงินข้ามพรมแดนได้อย่างราบรื่น ในขณะที่บริษัทฟินเทคต่างพยายามขอใบอนุญาตเพื่อเข้าถึงกระแสเงินหมุนเวียนทั่วโลกมากขึ้น GIFT City จึงกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วจนกลายเป็นสะพานเชื่อมที่สำคัญระหว่างเงินทุนรายย่อยของอินเดียและตลาดระหว่างประเทศ

สรุปประเด็นสำคัญ

• การเข้าถึงที่กว้างขึ้น: โบรกเกอร์รายใหญ่ 4 ราย (Zerodha, Groww, Angel One และ Upstox) สามารถอำนวยความสะดวกในการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ผ่าน GIFT City โดยใช้โมเดล GAP หรือ Broker-Dealer
• การเติบโตอย่างก้าวกระโดด: การลงทุนของอินเดียในหุ้นทั่วโลกเพิ่มขึ้น 43% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็นจำนวน 440 ล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในพฤติกรรมของนักลงทุน
• กรอบการกำกับดูแล: การซื้อขายทั้งหมดจะดำเนินการภายใต้โครงการ Liberalised Remittance Scheme (LRS) ของ RBI โดยอนุญาตให้มีวงเงินสูงสุด 250,000 ดอลลาร์ต่อปีต่อบุคคลที่มีถิ่นพำนัก