وال استریت در میان انتظار برای تصمیمات فدرال رزرو و خوشبینی به توافق ایران ثابت ماند
بازارهای ایالات متحده روزی را با معاملات محتاطانه سپری کردند، زیرا سرمایهگذاران تمرکز خود را به تصمیمات سیاستی آتی فدرال رزرو معطوف کردند. در حالی که شاخصها در محدوده باریکی حرکت کردند، بازگشت سهام فناوری و کاهش قیمت نفت، حمایت لازم را برای جو بازار فراهم کرد.
سرمایهگذاران در انتظار حکم حیاتی فدرال رزرو
عامل اصلی حرکت جانبی وال استریت، نشست دو روزه جاری سیاستگذاری فدرال رزرو است. بازارها در حال حاضر سناریویی را پیشبینی میکنند که در آن بانک مرکزی نرخ بهره را بدون تغییر باقی میگذارد. بازده اوراق قرضه خزانهداری در حالی که معاملهگران منتظر راهنماییهای رسمی درباره آینده سیاستهای پولی ایالات متحده هستند، تا حد زیادی راکد ماند.
با وجود فشارهای سیاسی از سوی پرزیدنت دونالد ترامپ برای کاهش هزینههای استقراض، تحلیلگران معتقدند که فدرال رزرو موضع محتاطانهای را حفظ خواهد کرد. پرستون کالدول، اقتصاددان ارشد ایالات متحده در Morningstar، خاطرنشان کرد که اگرچه انتظار میرود با فروکش کردن شوکهای قیمت انرژی، تورم به شدت کاهش یابد، اما کاهش نرخ بهره ممکن است فوری نباشد. چشمانداز کالدول با استناد به روندهای فعلی رشد دستمزد و اجارهبها، نشان میدهد که فدرال رزرو ممکن است تا سال ۲۰۲۷ کاهش نرخها را از سر نگیرد.
تثبیت قیمت نفت به دلیل احتمال توافق صلح میان ایالات متحده و ایران
بازارهای انرژی شاهد آرامش قابل توجهی بودند، زیرا نفت خام برنت، شاخص جهانی، در حدود ۷۹.۴۳ دلار در هر بشکه معامله شد و زیر آستانه ۸۰ دلار باقی ماند. این وضعیت پس از سقوط شدید ۵ درصدی قیمتها در روز سهشنبه رخ داد. این ثبات عمدتاً ناشی از خوشبینیها پیرامون یک توافق احتمالی میان ایالات متحده و ایران است که قرار است این جمعه در سوئیس رسماً امضا شود.
در صورت دستیابی به توافق، این امر میتواند به ایران اجازه دهد تا تنگه هرمز را بازگشایی کرده و صادرات نفت را از سر بگیرد که پتانسیل کاهش تحریمها را نیز دارد. با این حال، اقتصاددانان HSBC هشدار دادند که عادیسازی جریان جهانی نفت یکشبه اتفاق نخواهد افتاد. آنها به چندین مانع لجستیکی از جمله پاکسازی مینها، بازگشت بیمه، تخلیه ذخایر اضافی نفت خلیج فارس و تغییر موقعیت شناورهای تجاری اشاره کردند.
بازگشت سهام فناوری و سودآوری شرکتها عامل افزایشها
شاخص نزدک (Nasdaq Composite) با افزایش ۰.۵ درصدی، تحت تأثیر بهبود در بخشهای نیمههادی و هوش مصنوعی، پیشتاز بود. سازندگان تراشه که در جلسه معاملاتی قبل متحمل زیانهای سنگینی شده بودند، بازگشت کردند؛ Micron Technology پس از کاهش ۶ درصدی قبلی، ۳.۵ درصد جهش کرد، در حالی که Intel نیز ۳.۱ درصد رشد داشت.
فراتر از حوزه فناوری، سودآوری شرکتها باعث تقویت موضعی بخشهای خاصی شد. سهام شرکت تولیدکننده مبلمان La-Z-Boy پس از گزارش سودآوری که بسیار فراتر از پیشبینی تحلیلگران بود، بیش از ۱۶ درصد افزایش یافت.
عملکرد بازارهای جهانی: چشماندازی متفاوت
فضای احتیاطآمیز در ایالات متحده در اروپا نیز بازتاب یافت؛ جایی که شاخصهای FTSE 100 بریتانیا و DAX آلمان تا حد زیادی بدون تغییر باقی ماندند، هرچند شاخص CAC 40 فرانسه شاهد رشد اندک ۰.۲ درصدی بود. در مقابل، بازارهای آسیا نشاط بیشتری از خود نشان دادند. شاخصهای Nikkei 225 ژاپن و Kospi کره جنوبی هر دو به رکورد جدیدی دست یافتند، که مورد دوم به دلیل قدرت بخش فناوری ۱.۶ درصد رشد کرد. در همین حال، شاخص Hang Seng هنگکنگ تحت فشار نزولی قرار گرفت و ۰.۷ درصد کاهش یافت.
نکات کلیدی
- رصد فدرال رزرو: بازارها انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه دارد؛ در حالی که کارشناسان پیشبینی میکنند روند کاهش نرخ بهره در آینده با سرعت کمی انجام شود.
- آرامش در بازار انرژی: قیمت نفت به دلیل امید به توافق میان ایالات متحده و ایران که میتواند محدودیتهای عرضه در تنگه هرمز را کاهش دهد، زیر ۸۰ دلار در هر بشکه باقی ماند.
- بهبود بخش فناوری: شاخص Nasdaq از سایر شاخصهای اصلی پیشی گرفت، زیرا سهام شرکتهای تولیدکننده تراشه مانند Micron و Intel از نوسانات اخیر بهبود یافتند.